ทองคำพุ่งทะยานสู่ระดับ 4,500 ดอลลาร์ ขณะที่การซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กดอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ร่วงลง
- ทองคำพุ่งขึ้น เนื่องจากการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวให้ลดลง
- การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วยหนุน ขณะที่ XAU/USD เข้าใกล้ระดับ $4,500
- รายงานการประชุมเฟดและข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญ
ทองคำ (XAUUSD) พุ่งขึ้นอย่างมากในวันพุธ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลง โดยได้รับแรงหนุนจากการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในขณะที่เขียนข่าวนี้ คู่ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,495 เพิ่มขึ้นมากกว่า 3.70% ในวันนี้ และอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 4 มิถุนายน
XAU/USD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่ลดลงและดอลลาร์อ่อนค่าช่วยหนุนทองคำ
การซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อยู่เบื้องหลังการปรับตัวขึ้นของทองคำ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงดิ่งลงต่อในระหว่างการซื้อขาย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ซึ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ในวันอังคาร ลดลงมากกว่า 8 จุดเบสิส สู่ระดับ 5.20% ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ลดลงเกือบ 5 จุดเบสิส สู่ระดับ 4.660%
แหล่งข่าวที่ Bloomberg อ้างถึงระบุว่า “รัฐบาลชุดนี้ต้องการชัยชนะ และบางทีชัยชนะนั้นอาจมาในรูปแบบของการพยายามควบคุมอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวไม่ให้เพิ่มขึ้น ด้วยวิธีการที่สร้างขึ้นมาเทียม ๆ”
สิ่งที่ควรสังเกตคือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม โดยได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งส่งผลให้การคาดการณ์เงินเฟ้อในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังมีมติคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 5 ครั้งล่าสุด ท่ามกลางราคาสินค้าที่ชะลอตัวลง
โลหะที่ไม่มีผลตอบแทนยังได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของมูลค่าดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินคู่แข่ง 6 สกุล ลดลง 0.80% มาอยู่ที่ 98.85
ในระยะข้างหน้า คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเปิดเผยรายงานการประชุมครั้งล่าสุด ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีไม่มากในสัปดาห์นี้ ข้อมูลที่เหลือจะประกอบด้วยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก คำปราศรัยของอัลแบร์โต มูซาเลม (Alberto Musalem) ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ และดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P Global
มุมมองทางเทคนิคของ XAU/USD: ทองคำเคลื่อนไหวใกล้ $4,500 ขณะที่ฝั่งขาขึ้นตั้งเป้าเส้น SMA 200 วัน
ทองคำดูเหมือนกำลังได้รับแรงส่ง ขณะที่เข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,510 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นจากข่าวการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฝั่งขาขึ้นกำลังได้โมเมนตัม ดังที่เห็นได้จากดัชนี RSI ซึ่งสนับสนุนการปรับตัวขึ้นต่อ และกำลังมุ่งหน้าไปสู่ระดับที่สูงขึ้น
หากฝั่งขาขึ้นต้องการทดสอบราคาที่สูงขึ้น พวกเขาจะต้องปิดการซื้อขายวันพุธเหนือ $4,500 หากเป็นเช่นนั้น เส้น SMA 200 วันจะเป็นแนวต้านถัดไป ตามด้วยระดับ $4,700 และจุดสูงสุดรายวันของวันที่ 12 พฤษภาคมที่ $4,735 ซึ่งรายล้อมด้วยกลุ่มแท่งเทียน 6 แท่ง
ในทางกลับกัน การทะลุขึ้นเหนือ $4,500 ที่เป็นสัญญาณหลอกอาจกระตุ้นให้ราคากลับลงมาต่ำกว่า $4,400 ตามด้วยการทดสอบจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ $4,324 จุดหมายถัดไปจะเป็นจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ $4,311 ซึ่งถือเป็นแนวป้องกันด่านสุดท้าย ก่อนมุ่งหน้าไปยังเส้น SMA 50 วันที่ $4,158
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
