ยูโรพุ่งขึ้นขณะที่นักลงทุนไม่สนใจรายงานการประชุมเฟดที่มีท่าทีเข้มงวดેણ

• EUR/USD พุ่งขึ้นขณะที่แผนซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ฉุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลง
• รายงานการประชุมเฟดแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายพร้อมคุมเข้มนโยบาย หากเงินเฟ้อชะลอตัวลง
• การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อยูโรโซนขยับสูงขึ้น

เงินยูโร (EUR) แข็งค่าขึ้นมากกว่า 0.85% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายตลาดอเมริกาเหนือเมื่อวันพุธ แม้ว่ารายงานการประชุมล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีโทนเข้มงวดนโยบาย โดยผู้เข้าร่วมประชุมบางราย รวมถึงผู้คัดค้านทั้งสามราย แนะนำว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากกระบวนการชะลอตัวของเงินเฟ้อหยุดชะงัก EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.1673 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนครึ่ง

EUR/USD ปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงชดเชยรายงานการประชุมเฟดที่มีโทน hawkish

ธนาคารกลางสหรัฐฯ เปิดเผยรายงานการประชุมเดือนกรกฎาคม ซึ่งผู้ลงมติไม่เห็นด้วยยอมรับว่าเงินเฟ้อดูเหมือนจะขยายตัวเป็นวงกว้าง และสนับสนุน "นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น" รายงานการประชุมเปิดเผยว่า ผู้กำหนดนโยบายมีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ โดยผู้เข้าร่วมหลายรายประเมินว่า "มีแนวโน้มที่จะจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น หากเงินเฟ้อไม่ปรับตัวลดลง"

รายงานการประชุม FOMC ไม่ได้แสดงให้เห็นว่ามีการหารือเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบาย ประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช ได้สอบถามคณะกรรมการว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ ควรจัดการประชุมนโยบายการเงินเพียง 6 ครั้งจะดีกว่าหรือไม่ ซึ่งจะทำให้มีข้อมูลครบถ้วนเป็นเวลา 2 เดือน ขณะเดียวกัน กำหนดการประชุมในปี 2026 จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

การที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวบ่งชี้ว่า กระทรวงการคลังกังวลเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูง สำนักข่าว Bloomberg อ้างแหล่งข่าวว่า "มาตรการดังกล่าวเป็นวิธีการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรโดยพื้นฐาน ซึ่งออกแบบมาเพื่อกดอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่ถูกมองว่าสูงเกินไปและเสี่ยงที่จะทำให้การขยายตัวทางเศรษฐกิจหยุดชะงัก"

ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบประสานของยูโรโซน (HICP) ในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% จาก 2.8% ในเดือนมิถุนายน สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์เบื้องต้น ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% จาก 2.4% ในเดือนมิถุนายน

ข้อมูลดังกล่าวยิ่งตอกย้ำเหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในยุโรป โดยคาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งมีคริสติน ลาการ์ดเป็นประธาน จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 10 กันยายน ตามข้อมูลจาก Prime Terminal ตลาดเงินได้ประเมินโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 88%

เบื้องหน้า ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก คำกล่าวสุนทรพจน์ของอัลแบร์โต มูซาเลม (Alberto Musalem) ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ และดัชนี PMI เบื้องต้นจาก S&P Global ส่วนในยุโรป เทรดเดอร์จะจับตาดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ดุลการค้า และคำกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก ECB

คาดการณ์ราคา EURUSD: แนวโน้มทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน EURUSD ซื้อขายอยู่ที่ 1.1678 คู่เงินนี้ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคาปรับตัวขึ้นเหนือกลุ่มแนวรับระยะยาวที่กำหนดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้น ซึ่งอยู่บริเวณ 1.1470 และการทะลุเส้นแนวโน้มเดิมกลับขึ้นมาใกล้ 1.1459 ได้แล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์พื้นฐานเมื่อราคาย่อตัว โมเมนตัมอยู่ในระดับตึงตัว โดยดัชนี Relative Strength Index ระยะ 14 อยู่ที่ 72.8 ส่งผลให้ตลาดเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป และบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นอาจชะลอลง แม้แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นบวก

ในด้านขาขึ้น อุปสรรคสำคัญถัดไปคือเส้นแนวต้านแนวนอนที่ 1.1849 ซึ่งจำกัดขาขึ้นในระยะสั้น และจำเป็นต้องทะลุผ่านไปให้ได้เพื่อขยายการวิ่งขึ้นในปัจจุบัน ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณ 1.1678 ตามด้วยแนวกั้นจากเส้นแนวโน้มเดิมที่ 1.1459 และกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้นบริเวณ 1.1470 ซึ่งมีแนวโน้มที่จะมีแรงซื้อกลับเข้ามาอีกครั้งหากเกิดการปรับฐานย่อตัวลงลึกขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)