Dados do Japão mostram que a volatilidade do Bitcoinsegue um padrão

Pesquisadores japoneses afirmam terdentsinais precoces de flutuações de preços de criptomoedas usando inteligência artificial para analisar redes de transações blockchain, em vez de dados de mercado tradicionais.

As oscilações voláteis do preço do Bitcointêm sido atribuídas a uma combinação de euforia, política monetária e o notório cronograma de "halving" de quatro anos. Mas um grupo de acadêmicos e analistas no Japão acredita ter descoberto como detectar os sinais dentro da infraestrutura blockchain antes que os preços despencem.

Essa descoberta pode reformular a maneira como reguladores, corretoras de criptomoedas e investidores encaram o risco em um mercado caracterizado por extrema volatilidade.

Empresas japonesas expandem tesourarias bitcoin

No Japão, bitcoin está a entrar gradualmente nas carteiras de investimento das empresas e já serve como um ativo a longo prazo.

A corretora ANAP, listada na bolsa de valores, realizou uma série de compras bitcoin nos dias 24 e 25 de dezembro, adquirindo 109,3551 BTC, avaliados em 1,5 bilhão de ienes (US$ 10 milhões). A empresa tem promovido ativamente os criptoativos como uma estratégia de negócios viável.

Com essa aquisição, a ANAP Holding passa a deter um total de 1.346,5856 bitcoin , o que equivale a aproximadamente US$ 85 milhões.

“Muitas empresas só perceberão os benefícios de manter Bitcoin daqui a três a cinco anos, e nessa altura já poderá ser tarde demais. É por isso que incentivamos as empresas a começarem a se preparar agora”, afirmou Rintao Kawai, CEO da ANAP, na recente Conferência Bitcoin de Tóquio.

A Metaplanet, empresa , também se tornou uma das maiores detentoras corporativas de criptomoedas do Japão. Ela reduziu suas atividades originais nos setores imobiliário e de varejo para se concentrar exclusivamente na acumulação bitcoin . Atualmente, detém aproximadamente 30.823 BTC em seu balanço patrimonial.

Os sinais estão na blockchain

O aumento das reservas corporativas bitcoin no Japão tem direcionado a atenção para a possibilidade de prever as oscilações de preço antes que elas ocorram.

Em um novo estudo , pesquisadores no Japão afirmam ter encontrado evidências de que mudanças sutis, porém mensuráveis, nas redes de transações blockchain preparam o terreno para matic nos preços das criptomoedas.

O mais recente estudo do Instituto de Pesquisa de Economia, Comércio e Indústria (RIETI), um think tank apoiado pelo governo japonês,dentprecursores de flutuações de preços ao isolar nós "influentes" que mais contribuem para a anomalia de preços.

Esses nós são carteiras específicas dentro da rede de transações blockchain que tiveram o maior impacto em uma alta de preços ou em anomalias de mercado.

Crypto com medo de dar o primeiro passo

Em outubro, bitcoin atingiu um recorde histórico de US$ 125.000. Em seguida, o valor caiu para US$ 110.000 no início de novembro, representando uma perda impressionante de 16,23% do seu valor. Essa é a segunda maior queda, depois da desvalorização de 17,39% em fevereiro.

Os preços das criptomoedas diferem dos títulos e ações, pois não possuem um valor teórico. Especialistas acreditam que a volatilidade dos preços é frequentemente influenciada pela psicologia e pelas expectativas do mercado.

“Bitcoin reage menos aos seus próprios fundamentos. Muitas vezes, ele age como um reflexo da ansiedade global e reage ao estresse na economia real”, explicou Yasuo Matsuda, analista sênior da Rakuten Wallet.

O estudo mais recente realizado por pesquisadores japoneses desafia as narrativas comuns em torno da divisão da matéria pela metade.

“O impacto do halving está diminuindo e as oscilações de preço são impulsionadas mais pela demanda e liquidez do que pelos cortes de oferta inerentes Bitcoin”, acrescenta Matsuda.

O economista Eswar Prasad, da Universidade Cornell, disse à CNN que os investidores de varejo estão divididos entre o medo de perder uma oportunidade e a preocupação com a queda acentuada do preço das criptomoedas.

Ele afirmou que as oscilações de preços não são impulsionadas por investidores de longo prazo que acreditam no mercado a longo prazo. São lideradas pelo comportamento da multidão no curto prazo. Quando os preços param de subir, muitos investidores "oportunistas" rapidamente abandonam o mercado.

Essa opinião é compartilhada por Rintaro Kawai, CEO da ANAP Holdings.

“Frequentemente vemos empresas comprarem Bitcoin, apenas para depois se desfazerem da posição devido à queda dos preços ou à pressão de investidores. No fim, a operação é contabilizada como prejuízo, o que é um enorme desperdício.”

Na verdade, analistas e investidores veem as quedas no preço bitcoin como um sinal de mudanças iminentes nos mercados financeiros tradicionais.

“Bitcoin é o primeiro ativo que os investidores vendem quando os mercados se tornam defensivos. Sua volatilidade o torna um sinal de alerta precoce natural”, disse Matsuda.

Os mercados de criptomoedas são moldados por investidores "efêmeros" que ocupam a periferia da rede blockchain.

O objetivo do método de detecção baseado em blockchain e inteligência artificial do Japão é monitorar essas carteiras "anormais" na rede que amplificam o padrão de alta e baixa do bitcoin.

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