LeverageShares oferece exposição à Kraken com um ETF de posição comprada em 2x.

A LeverageShares, emissora europeia conhecida por seus produtos negociados em bolsa (ETFs) de ações individuais e alavancados, solicitou o lançamento de um ETF traccom alavancagem de 2x que acompanha o desempenho diário da corretora de criptomoedas Kraken. 

Segundo Eric Balchunas, analista sênior de ETFs da Bloomberg, a proposta é a primeira tentativa de criar um produto alavancado diretamente vinculado a uma corretora privada de criptomoedas. O ETF proposto poderia oferecer aos investidores o dobro da variação diária de preço da Kraken, que recentemente protocolou um pedidodentde IPO nos EUA.

“A LeverageShares acaba de registrar um ETF de longo prazo com alavancagem de 2x para o Kraken… que, pelo que sei, só vai abrir capital no ano que vem. Que país!”, publicou no X na noite de quinta-feira, compartilhando uma captura de tela do prospecto.

ETF da Kraken: Como funcionará um ETF com alavancagem de 2x em compras?

Os ETFs alavancados, como o produto proposto pela Kraken, têm como objetivo amplificar os retornos diários de um ativo subjacente, embora a corretora de criptomoedas não possua um token próprio e ainda não tenha sido listada publicamente. 

Com base no ETF 2X Long Adobe da LeverageShares, este veículo de investimento replica 200% do desempenho diário das ações da Adobe. O fundo investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos em instrumentos financeiros para proporcionar uma exposição diária de 200% às ações da Adobe. 

O fundo celebra contratos de swap com instituições financeiras para trocar rendimentos, calculados com base num valor nocional das ações subjacentes. 

Investidores que mantêm o fundo por períodos superiores a um dia podem obter retornos substancialmente diferentes do desempenho esperado de 2x. Uma queda significativa no preço das ações da Adobe, por exemplo, pode resultar na perda total do capital investido em um único dia.

Diferentemente das ações negociadas em bolsa, a Kraken é uma empresa privada, ou seja, não possui ações negociadas publicamente. Os ETFs alavancados de ações individuais utilizam títulos negociados em bolsa para precificação diária, portanto, o produto da Kraken provavelmente espelharia o desempenho de derivativos ou índices com base na atividade de mercado da bolsa, caso seja lançado antes da empresa iniciar suas negociações públicas.

Na prática, a mecânica pode se assemelhar à de ETFs de criptomoedas alavancados, onde o ativo subjacente é uma cesta de tokens criptográficos outracderivativos, em vez de uma ação listada publicamente.

O IPO da Kraken pode acontecer em breve.

Conforme noticiado na quarta-feira, a Kraken revelou que dent um rascunho de declaração de registro no Formulário S-1 junto à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC).

O documento se refere a uma possível oferta pública inicial (IPO) das ações ordinárias da bolsa, mas detalhes sobre o número de ações a serem oferecidas e a faixa de preço da oferta ainda não foram divulgados. A Kraken afirmou que o IPO deverá ocorrer após a conclusão da análise da SEC e dependerá das condições de mercado, entre outros fatores.

novo financiamento de US$ 800 milhões , incluindo um investimento de US$ 200 milhões da Citadel Securities.

A rodada de financiamento foi estruturada em duas partes, com a tranche principal liderada pela Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management e Tribe Capital. Um investimento subsequente de US$ 200 milhões veio da Citadel Securities, elevando o valuation da Kraken para US$ 20 bilhões.

“Nosso foco sempre foi criar uma plataforma onde qualquer pessoa possa negociar qualquer ativo, a qualquer hora e em qualquer lugar”, disse Arjun Sethi, co-CEO da Kraken, em uma coletiva de imprensa.

O histórico da LeverageShares com ETFs de tracdupla (2x long)

A LeverageShares foi fundada em 2017 e se tornou a maior emissora de ETPs de ações individuais da Europa. A empresa lançou mais de 180 produtos com exposição alavancada e não alavancada a ações, ETFs e commodities.

Em setembro, a LeverageShares anunciou o lançamento de 19 novos ETPs na Bolsa de Valores de Londres. A expansão incluiu produtos alavancados em 3x vinculados à Robinhood (HOOD), Hims & Hers (HIMS) e UnitedHealth (UNH), além de exposição alavancada e inversa a empresas globais de tecnologia como Intel, Broadcom e ASML.

De acordo com o site da empresa, a LeverageShares lançou diversos ETPs de ações individuais, índices, cestas e white-label. Os produtos de índice incluem ETPs de FTSE 100 e FTSE MIB com alavancagem de 5x (long e short), enquanto os ETPs de cesta listados em setembro incluíam um produto FAANG+ com alavancagem de 3x. 

Os produtos de ações individuais abrangem diversas empresas nos setores de saúde, tecnologia, defesa e fabricação de semicondutores, incluindo posições compradas em 3x na UnitedHealth, 3x na Intel, 3x na Broadcom e os respectivos produtos inversos ou de venda a descoberto. 

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