O ouro recua em meio à contínua compra de USD, enquanto os traders aguardam o relatório adiado do NFP dos EUA.

• O ouro luta para capitalizar os modestos ganhos intradiários em meio a uma combinação de fatores negativos.

• A diminuição das apostas em cortes de juros pelo Fed impulsiona o dólar americano para máximas de vários meses e limita os ganhos do metal precioso, que não oferece rendimento.

• O apetite por risco também enfraquece a demanda pelo ativo de refúgio antes da divulgação do relatório de empregos (NFP) dos EUA.

O ouro (XAU/USD) atrai novos vendedores após uma alta durante a sessão asiática para a região de US$ 4.110 nesta quinta-feira e recua ainda mais em relação à máxima semanal atingida no dia anterior. Apesar das preocupações com a desaceleração do ímpeto econômico devido à mais longa paralisação do governo dos EUA da história, expectativas menos dovish (menos inclinadas a corte de juros) em relação ao Federal Reserve (Fed) impulsionam o dólar americano (USD) ao seu nível mais alto desde o final de maio. Isso, por sua vez, é visto como um fator-chave que exerce pressão sobre o metal precioso, que não oferece rendimento.

Além disso, um tom geralmente positivo nos mercados acionários é visto como outro fator que enfraquece a demanda por ouro, um ativo de refúgio. Os traders, no entanto, mostram-se cautelosos e preferem aguardar a divulgação adiada do relatório de folhas de pagamento não agrícolas (Nonfarm Payrolls – NFP) dos EUA referente a setembro, em busca de uma nova direção durante a sessão norte-americana. Ainda assim, o cenário fundamental exige cautela antes de apostar em uma extensão do movimento de alta desta semana, iniciado nos níveis abaixo da marca psicológica de US$ 4.000.

Resumo Diário – Principais Movimentações do Mercado: Touros do ouro mostram cautela enquanto expectativas menos dovish para o Fed continuam impulsionando o dólar (USD)

• As atas da reunião do FOMC realizada em 28 e 29 de outubro, divulgadas na quarta-feira, mostraram que muitos participantes eram favoráveis à redução do intervalo-alvo para a taxa dos fundos federais, enquanto vários outros eram contrários à decisão. Os formuladores de política monetária alertaram que cortar ainda mais os juros poderia representar o risco de uma inflação enraizada.

• Essa perspectiva mais hawkish (inclinação para política monetária mais rígida) levou os investidores a reduzirem ainda mais suas apostas de que o banco central dos EUA voltará a cortar os custos de empréstimos em dezembro. Como resultado, o dólar americano atingiu seu nível mais alto desde o final de maio durante a sessão asiática desta quinta-feira, exercendo pressão sobre o ouro, que não oferece rendimento.

• Agora, os traders aguardam a divulgação adiada do relatório de folhas de pagamento não agrícolas (Nonfarm Payrolls – NFP) dos EUA referente a setembro, prevista para mais tarde hoje. O dado é considerado crucial para influenciar a dinâmica de preços do USD no curto prazo e fornecerá um novo impulso direcional para o metal precioso.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, aprovou nesta semana, segundo relatos, um plano de 28 pontos para a paz entre Rússia e Ucrânia. Diversos veículos de imprensa sugeriram que o plano exigiria que a Ucrânia fizesse concessões territoriais e implementasse reduções significativas em suas capacidades militares.

• A delegação dos EUA fez uma visita rara à Kyiv em meio à guerra, para conversar com os líderes ucranianos em uma tentativa de retomar as negociações de paz com a Rússia. Esse movimento é visto como outro fator que enfraquece a atratividade do ouro como ativo de refúgio, exigindo cautela por parte dos investidores comprados, diante de uma nova onda de apetite por risco nos mercados.

Do ponto de vista técnico, qualquer queda adicional tende a encontrar um suporte relevante próximo à média móvel exponencial (EMA) de 200 períodos, atualmente situada na região de US$ 4.018. Em seguida, há o fundo da semana, em níveis ligeiramente abaixo da marca psicológica de US$ 4.000. Caso o preço do ouro rompa abaixo desse patamar, a queda pode se acelerar em direção ao suporte de US$ 3.931. A trajetória de baixa poderá se estender ainda mais, com possibilidade de um novo teste do fundo de final de outubro, na região de US$ 3.886.

Por outro lado, o pico da sessão asiática, em torno da região de US$ 4.110, pode atuar como uma resistência imediata. Um movimento de compra mais consistente acima da máxima da noite anterior, perto da área de US$ 4.120, será visto como um novo gatilho altista pelos traders comprados, podendo impulsionar o preço do ouro para o próximo obstáculo relevante na região de US$ 4.152–4.155. Uma continuação desse movimento poderá abrir caminho para uma tentativa de reconquista da marca simbólica de US$ 4.200.