Ouro recua de máximos históricos com a recuperação do dólar americano antes da decisão do Fed

• O ouro corrige a partir da alta recorde atingida na terça-feira, em meio a uma recuperação modesta do dólar americano.

• As expectativas dovish do Fed devem limitar o dólar americano e apoiar a commodity sem rendimento.

• O aumento das tensões geopolíticas pode contribuir para limitar as perdas antes da decisão do Fed.

O ouro (XAU/USD) atrai alguns vendedores durante a sessão asiática desta quarta-feira e se afasta do pico histórico, com níveis ligeiramente acima da marca de US$ 3.700 atingida no dia anterior. A commodity é negociada com perdas modestas em torno de US$ 3.680 e, por enquanto, parece ter interrompido uma sequência de três dias de ganhos, embora qualquer queda corretiva significativa pareça improvável. O dólar americano (USD) apresenta uma recuperação modesta de seu nível mais baixo desde o início de julho, em meio a algumas negociações de reposicionamento antes da decisão crucial do FOMC sobre as taxas, e acaba sendo um fator-chave que exerce alguma pressão sobre o metal precioso.

No entanto, as apostas crescentes por uma flexibilização mais agressiva da política pelo banco central dos EUA podem conter a tentativa de recuperação do USD e continuar a oferecer algum suporte ao ouro, que não rende juros. Além disso, as crescentes tensões geopolíticas e o clima cauteloso do mercado podem contribuir para limitar as perdas do par XAU/USD, considerado um porto seguro. Os traders também podem optar por esperar por mais sinais sobre o caminho de corte de taxas do Fed antes de fazer novas apostas direcionais em torno do metal amarelo sem rendimento. Isso, por sua vez, torna prudente esperar por uma forte onda de vendas antes de confirmar que a commodity atingiu seu pico.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: Ouro registra realização de lucros com a recuperação do dólar americano em meio a alguns reposicionamentos antes da decisão do Fed

• O dólar americano recupera ligeiramente de uma baixa de um mês e meio, com os pessimistas optando por reduzir suas apostas antes da decisão crucial do FOMC sobre a política monetária. Isso, por sua vez, leva a algumas realizações de lucros em torno do preço do ouro durante o pregão asiático na quarta-feira, especialmente após a recente alta recorde.

• O Departamento do Censo dos EUA informou na terça-feira que as vendas no varejo aumentaram fortemente pelo terceiro mês consecutivo em agosto e a um ritmo mais rápido do que o previsto, de 0,6%. Os dados sugeriram que os consumidores dos EUA continuam resilientes, apesar da desaceleração da atividade econômica, da inflação persistente e do enfraquecimento do mercado de trabalho.

• Os investidores, no entanto, estão quase certos de que o Federal Reserve dos EUA reduzirá os custos dos empréstimos em pelo menos 25 pontos-base no final de uma reunião de política monetária de dois dias ainda hoje, para apoiar o enfraquecimento do mercado de trabalho. Além disso, os traders têm precificado a possibilidade de mais dois cortes nas taxas até o final deste ano.

• Além do anúncio crucial da redução das taxas, as projeções econômicas atualizadas e os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, na coletiva de imprensa após a reunião serão analisados em busca de pistas sobre o caminho da redução das taxas. Enquanto isso, a perspectiva dovish pode limitar o dólar americano e apoiar o metal amarelo sem rendimento.

• Além disso, os riscos geopolíticos decorrentes da intensificação da guerra entre a Rússia e a Ucrânia podem limitar as perdas para a mercadoria considerada um porto seguro. De acordo com uma reportagem do The Moscow Times, a Ucrânia atacou um dos maiores complexos de refino de petróleo da Rússia, localizado no interior do seu território, durante um ataque noturno.

• Além disso, o Ministério da Defesa russo anunciou que suas tropas assumiram o controle da vila de Novomykolaivka, na região de Dnipropetrovsk, na Ucrânia. A declaração do ministério especifica que a vila capturada está localizada perto da fronteira administrativa com a região de Donetsk.

• Enquanto isso, Israel lançou seu ataque terrestre há muito planejado à cidade de Gaza e suas tropas avançaram profundamente na cidade densamente povoada na terça-feira, que vem sofrendo bombardeios intensos há semanas. Isso pode contribuir ainda mais para limitar perdas mais profundas para o XAU/USD, considerado um porto seguro.

O ouro pode atrair compras em níveis mais baixos; a quebra da bandeira de alta desta semana continua em jogo

De uma perspectiva técnica, o Índice de Força Relativa (RSI) diário sobrecomprado acaba por ser um fator-chave que leva a alguma realização de lucros em torno da mercadoria. No entanto, a quebra desta semana através de um padrão de bandeira de alta sugere que qualquer queda adicional poderia ser vista como uma oportunidade de compra perto do ponto de resistência de US$ 3.645. No entanto, algumas vendas subsequentes, levando a uma queda abaixo da zona horizontal de US$ 3.633, poderiam arrastar o preço do ouro para a área de US$ 3.610-3.600.

Esta última deve funcionar como uma base forte para o par XAU/USD, que, se quebrada, poderia abrir caminho para perdas mais profundas em direção a um suporte intermediário perto da região de US$ 3.562-3.560, a caminho da marca psicológica de US$ 3.500. Por outro lado, os otimistas podem agora esperar por uma força sustentada e aceitação acima da marca de US$ 3.700 antes de se posicionarem para uma extensão da recente tendência de alta bem estabelecida observada ao longo do último mês.