Preço do ouro atinge nova alta semanal em meio à fuga global para ativos seguros e ao enfraquecimento do dólar americano

• O preço do ouro sobe devido à demanda por ativos seguros em meio a incertezas comerciais e tensões geopolíticas crescentes.

• Um IPC americano mais fraco aumenta as apostas em um corte nas taxas do Fed e pesa sobre o dólar americano, apoiando ainda mais a commodity.

• Os traders agora aguardam os dados econômicos americanos para obter algum impulso significativo ainda nesta quinta-feira.

O preço do ouro (XAU/USD) atrai alguns compradores consecutivos pelo segundo dia consecutivo e sobe para uma alta de uma semana, em torno da região de US$ 3.377-3.378 durante o pregão asiático na quinta-feira. A nova ameaça tarifária do presidente dos EUA, Donald Trump, compensou o resultado positivo das negociações comerciais de alto risco entre os EUA e a China. Isso, juntamente com o aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio, modera o apetite dos investidores por ativos mais arriscados e direciona os fluxos de refúgio seguro para o ouro. Além disso, a tendência predominante de venda do dólar americano (USD) é vista como outro fator que sustenta a commodity.

Dados divulgados na quarta-feira mostraram que os preços ao consumidor nos EUA subiram a um ritmo mais lento do que o previsto em maio, reafirmando as apostas do mercado de que o Federal Reserve (Fed) retomará seu ciclo de corte de taxas em setembro. A perspectiva dovish, juntamente com a fuga global para a segurança, leva a uma nova queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, o que arrasta o USD para a mínima mensal e beneficia o preço do ouro, que não rende juros. Os traders agora aguardam os dados macroeconômicos dos EUA para obter algum impulso, embora o cenário fundamental pareça inclinado a favor dos otimistas do XAU/USD.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: O preço do ouro é sustentado por uma combinação de fatores favoráveis

• O presidente dos EUA, Donald Trump, intensificou as tensões comerciais na quarta-feira, afirmando que iria estabelecer tarifas unilaterais e informar os parceiros comerciais dentro de duas semanas. Isso adiciona uma camada de incerteza e ofusca o otimismo gerado pelo tom positivo após as negociações comerciais entre os EUA e a China em Londres.

• Os EUA ordenaram que alguns funcionários deixassem a embaixada em Bagdá e permitiram que famílias de militares deixassem voluntariamente o Oriente Médio em meio a riscos crescentes à segurança. Isso ocorre depois que o ministro da Defesa do Irã, Aziz Nasirzadeh, ameaçou atacar bases americanas na região se eclodir um conflito sobre seu programa nuclear.

• A Rússia intensificou os bombardeios que, segundo ela, eram medidas retaliatórias pelos recentes ataques da Ucrânia. Uma nova onda concentrada de ataques com drones na segunda maior cidade da Ucrânia, Kharkiv, foi relatada na madrugada de quinta-feira. Isso mantém os riscos geopolíticos em jogo e sustenta o preço do ouro como porto seguro.

• No que diz respeito aos dados econômicos, o Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA informou na quarta-feira que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu menos do que o esperado, para 2,4% em maio, ante 2,3% no mês anterior. A estimativa consensual era de 2,5%.

• Enquanto isso, o indicador básico, que exclui os preços voláteis dos alimentos e da energia, igualou o aumento de abril e subiu 2,8% durante o mês reportado. Os traders agora estão precificando uma chance de 70% de que o Federal Reserve corte as taxas de juros em setembro, arrastando o dólar americano para a mínima mensal.

• O foco do mercado agora muda para a agenda econômica dos EUA na quinta-feira, com a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) e os dados habituais dos pedidos semanais de seguro-desemprego. No entanto, o cenário fundamental sugere que o caminho de menor resistência para o par XAU/USD é de alta.

O preço do ouro pode tentar recuperar os US$ 3.400; na quarta-feira, ultrapassou a barreira dos US$ 3.350

De uma perspectiva técnica, a recuperação desta semana a partir da média móvel simples (SMA) de 200 períodos e a subsequente força além da resistência horizontal de US$ 3.348-3.350 favorecem os otimistas do XAU/USD. Isso, juntamente com os osciladores positivos nos gráficos diários/horários, valida a perspectiva construtiva de curto prazo e deve permitir que o preço do ouro suba ainda mais em direção à recuperação da marca de US$ 3.400. Algumas compras subsequentes devem abrir caminho para uma extensão do momentum para a região de US$ 3.430-3.435, acima da qual a commodity poderia tentar testar novamente o pico histórico, em torno da marca psicológica de US$ 3.500 atingida em abril.

Por outro lado, o ponto de resistência mencionado acima, em torno da área de US$ 3.350-3.348, agora parece proteger a queda imediata. Qualquer recuo adicional pode ser visto como uma oportunidade de compra perto da região de US$ 3.323-3.322. Isso deve ajudar a limitar a queda do preço do ouro perto do valor redondo de US$ 3.300, ou a SMA de 200 períodos no gráfico de 4 horas. Este último deve atuar como um ponto crucial, que, se rompido, mudaria a tendência de curto prazo em favor dos traders pessimistas.