IBBP11 anuncia nova emissão de R$ 125 milhões; SADI11 será liquidado e deixará a B3

O fundo de investimento imobiliário inVista Brazilian Business Park (IBBP11), focado no segmento de galpões industriais e logísticos, divulgou seu relatório gerencial referente ao mês de setembro, informando um resultado líquido de R$ 3,09 milhões.

Com base no desempenho, o fundo manteve a distribuição de dividendos no mesmo patamar do mês anterior, em uma decisão alinhada ao cronograma de obras e ao planejamento financeiro do fundo. 

Fonte: StatusInvest

O período foi marcado pela conclusão das obras de um de seus principais projetos de desenvolvimento, o Edifício Messier, que já está 100% locado para a Petfive. Além disso, a gestão anunciou o lançamento de sua 4ª emissão de cotas, no valor de R$ 125 milhões, com o objetivo de financiar novos projetos.

O fundo também manteve seus indicadores operacionais em níveis de excelência, com 100% de ocupação física e 100% de adimplência, e iniciou tratativas para o reajuste de contratos de aluguel.

Análise do resultado de setembro e da distribuição de dividendos

O resultado de R$ 3,09 milhões em setembro foi o que sustentou a política de distribuição de proventos do fundo. Em linha com o que foi divulgado no relatório, o fundo distribuiu R$ 0,08 por cota para os detentores da classe Sênior de suas cotas e R$ 0,071 para os da classe Ordinária. Os pagamentos estão previstos para os dias 14 e 15 de outubro, respectivamente.

Fonte: inVista

A gestão do fundo reforçou que a decisão de manter o nível de distribuição de rendimentos está em linha com o planejamento financeiro, que leva em conta as necessidades de capital para as obras que ainda estão em andamento.

Essa estratégia busca equilibrar a remuneração recorrente aos cotistas com a capacidade de investimento para o crescimento e a valorização do portfólio no longo prazo.

Nova emissão de cotas para financiar a expansão

Durante o mês, o IBBP11 comunicou ao mercado o lançamento de sua 4ª emissão de cotas, com a qual pretende captar um montante de R$ 125 milhões.

O objetivo da oferta é financiar o desenvolvimento de novos projetos de galpões industriais de alto padrão, que serão voltados para locatários de nível internacional e terão contratos com prazos acima da média de mercado.

A gestora destacou que a emissão reforça a estratégia de expansão disciplinada do fundo e a busca por ativos com elevado padrão construtivo e sólida qualidade de crédito.

A captação de novos recursos permitirá ao fundo dar continuidade à sua tese de investimento, que é focada na geração de valor através da construção e posterior locação ou venda de ativos logísticos.

Conclusão de obras e o andamento do portfólio

No portfólio de desenvolvimento, o principal destaque do mês foi a conclusão das obras do Edifício Messier, que está localizado no condomínio Gaia Sirius, em Atibaia (SP).

O imóvel, que possui 13,7 mil metros quadrados de área bruta locável (ABL), já está 100% locado para a empresa Petfive e já conta com o "Habite-se" emitido, o que formaliza a conclusão do projeto.

O ativo, que representa cerca de 13% da área total construída e em desenvolvimento do fundo, é descrito pela gestão como um dos pilares da estratégia do IBBP11, pela combinação de alta qualidade técnica e um locatário de padrão premium.

Paralelamente, o fundo continua a avançar com as obras do Edifício Antares. O projeto, que terá 23,8 mil metros quadrados de ABL, será locado para a Solventum, uma subsidiária da multinacional norte-americana 3M.

A entrega do imóvel está prevista para novembro de 2025, quando o inquilino iniciará o pagamento do aluguel. A gestão informou que a construção segue dentro do cronograma previsto.

Carteira mantém 100% de ocupação e adimplência

Apesar das movimentações de desenvolvimento e da nova emissão, o portfólio de locação do IBBP11 manteve seus indicadores operacionais em níveis de excelência.

Segundo o documento, a carteira permanece com 100% de ocupação física e 100% de adimplência, o que significa que todos os imóveis do fundo estão alugados e todos os inquilinos estão com seus pagamentos em dia.

A gestão acrescentou que iniciou tratativas para o reajuste de contratos de aluguel com os inquilinos, buscando refletir a valorização dos ativos do portfólio e ampliar gradualmente a receita recorrente do fundo, o que deve sustentar o crescimento dos resultados nos próximos meses.

A tese de investimento e o perfil do fundo

O objetivo declarado do inVista Brazilian Business Park FII é o de gerar renda e ganho de capital para seus cotistas por meio da construção de galpões industriais e logísticos.

O portfólio do fundo inclui os condomínios Barão de Mauá, Centro Empresarial Atibaia, Complexo Gaia e Jundiaí I/II, todos localizados em um raio estratégico de até 500 km dos principais polos econômicos do país.

Atualmente, o fundo possui 69 mil metros quadrados de área já construída e outros 38 mil metros quadrados em obras, com entrega prevista para o final de 2025. Além disso, o fundo ainda possui 163 mil metros quadrados de área de platôs prontos para futuros projetos de desenvolvimento.

A carteira de locatários é pulverizada em 23 inquilinos, a maioria multinacionais de países como Estados Unidos, Canadá e Alemanha, e o prazo médio dos contratos de locação é de nove anos, o que confere grande previsibilidade para a geração de receitas do fundo.

SADI11 entra em fase final de liquidação e deixará de ser negociado na B3

Enquanto o IBBP11 busca captar novos recursos para expandir seu portfólio, o mercado de fundos imobiliários também se movimenta com a liquidação do Santander Papeis Imobiliários CDI (SADI11), que deixará de ser negociado na B3 nos próximos dias.

O SADI11 entrou na fase conclusiva de seu processo de liquidação, que resultará na transferência integral de seus ativos para o FII SAPI11. A medida, que foi aprovada em uma assembleia de cotistas realizada em 30 de setembro, confirma a dissolução do fundo e a migração de seus recursos.

As negociações das cotas na B3 serão encerradas ao final do pregão da próxima sexta-feira, 17 de outubro, e ficarão suspensas até a conclusão do processo.

Fonte: StatusInvest

Após a suspensão, será efetuada a liquidação do fundo e a distribuição das novas cotas do SAPI11 aos antigos cotistas do SADI11, juntamente com os recursos financeiros pertinentes. A transferência dos ativos ocorrerá pelo valor patrimonial contábil. 

Prazos e obrigações para os cotistas

Os cotistas do SADI11 deverão ficar atentos aos próximos passos. Durante o período de 22 de outubro a 26 de novembro de 2025, eles deverão informar à administradora do fundo o preço médio de compra de suas cotas e sua condição fiscal.

Essa informação deverá ser enviada por meio do portal do investidor da B3 e é essencial para o cálculo do Imposto de Renda a ser retido na fonte, que terá uma alíquota de 20% sobre o valor que exceder o custo de aquisição. A administradora alerta que, quem não enviar os dados no prazo estipulado, terá o IR calculado com base na menor cotação histórica do fundo.

A entrega das novas cotas do SAPI11 aos antigos investidores do SADI11 está prevista para o dia 5 de dezembro. O encerramento definitivo da liquidação, incluindo eventuais pagamentos em dinheiro por amortização, deve ocorrer em 10 de dezembro.