주간 전망: 10월 CPI 및 PPI 발표 속 코어위브, 시스코, 어플라이드 머티어리얼즈 실적 발표

TradingKey - 미국 동부시간 기준 11월 9~13일 주간에 미국의 10월 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)가 잇달아 발표될 예정이며, 인플레이션 지표가 다시 한번 미국 증시의 핵심 관심사로 떠오르고 있다.

연방준비제도(Fed)는 10월 회의에서 연방기금금리 목표 범위를 3.75%~4.00%로 유지했으며, 두 명의 위원은 25bp 금리 인상을 지지하며 반대의견을 냈다. 곧 발표될 인플레이션 지표는 12월 회의 및 이후 회의의 정책 방향에 대한 시장 기대에 영향을 미칠 것이다.

실적 측면에서는 코어위브(CRWV), 시스코(CSCO), 로켓 랩(RKLB), 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT) 등이 실적을 발표할 예정이며, 시장은 AI 컴퓨팅 파워 수요, 클라우드 인프라 구축, AI 네트워킹 사업 및 상업용 우주항공 진전에 주목하고 있다.

주요 일정 미리보기

미국 10월 CPI 및 PPI: 인플레이션 압력, 또 한 번의 시험대에 직면

미국 노동통계국은 11월 10일(화) 오전 8시 30분에 10월 CPI와 실질임금 데이터를 발표하며, 이어 11월 13일(금) 오전 8시 30분에는 10월 PPI를 발표할 예정이다.

CPI는 주거비, 식료품, 에너지, 상품 및 서비스의 가격 변동을 반영하는 반면, 근원 CPI는 변동성이 큰 식료품과 에너지 가격을 제외한다.

근원 CPI가 높은 수준을 유지하거나 예상치를 웃돌 경우 미국 국채 금리와 미 달러화가 상승하고, 밸류에이션이 높은 기술주가 압박을 받을 수 있다. 만약 주거비와 서비스 가격 상승세가 둔화한다면 시장은 12월 및 이후 회의에서 연방준비제도(Fed)의 금리 경로를 재평가할 수 있다.

PPI는 국내 생산자가 상품과 서비스에 대해 수취하는 판매 가격의 시간 경과에 따른 평균 변동을 측정하며, 생산 측면의 가격 압력과 비용 변동을 추적하는 역할을 한다. 다만 PPI 상승이 관련 비용이 CPI로 직접 또는 비례하여 전가된다는 것을 반드시 의미하지는 않는다.

코어위브 실적: 성장 속도와 자금 조달 압력에 주목

코어위브는 11월 10일(화) 2026년 3분기 실적을 발표하고 미 동부시간 기준 오후 5시에 실적 콘퍼런스콜을 개최할 예정이다.

시장은 매출 성장, 장기 계약 이행, 데이터센터 구축 일정, 자본적 지출에 주목할 것이다. 회사가 GPU 조달과 데이터센터 확충을 지속함에 따라 영업현금흐름, 이자 비용, 향후 자금 조달 방안 또한 면밀히 주시할 필요가 있다.

주요 AI 고객사의 컴퓨팅 파워 조달은 코어위브의 매출 성장을 견인하지만, 계약 잔고가 매출로 전환되는 속도는 데이터센터 인도 일정에 따라 좌우되며, 자금 조달 비용은 현금흐름과 수익성에 영향을 미친다. 또한 고객 집중도와 프로젝트 지연 위험도 간과할 수 없다.

시스코 및 어플라이드 머티어리얼즈 실적: AI 네트워킹과 반도체 장비 수요 시험대

시스코는 11월 12일(목) 2027 회계연도 1분기 실적을 발표하고 오후 4시 30분에 콘퍼런스콜을 개최할 예정이다. 시장은 제품 수주, AI 네트워킹 사업, 보안 및 옵저버빌리티 부문의 실적에 주목하는 한편 스플렁크 통합 진행 상황을 주시할 것이다.

어플라이드 머티어리얼즈는 같은 날 장 마감 후 2026 회계연도 4분기 및 연간 실적을 발표하고 오후 4시 30분에 콘퍼런스콜을 진행할 예정이다. 투자자들은 웨이퍼 제조 장비 수요, 첨단 패키징 사업, 로직 및 메모리 반도체 제조사들의 설비투자 변화를 주시할 수 있다.

각각 네트워크 장비와 반도체 장비 부문에서 사업을 영위하는 시스코와 어플라이드 머티어리얼즈는 AI 인프라 구축과 반도체 제조를 위한 투자 수요를 반영한다. 다만 두 회사 모두 스마트폰, PC, 비(非)AI 반도체 시장뿐만 아니라 전통적인 기업 IT 지출의 변화에도 영향을 받는다.

이번 주 주요 일정

월요일(11월 9일)

주요 일정: 로켓랩 실적 발표, 테이크투 실적 발표, 트럼프 미디어 앤드 테크놀로지 그룹 실적 발표

미국 인구조사국은 오전 10시에 9월 도매 판매 및 재고 데이터를 발표한다. 도매 판매와 재고, 재고 대비 판매 비율의 변화는 도매 단계의 수요와 기업의 재고 조정을 반영한다.

실적 발표와 관련해서는 로켓랩(RKLB)이 장 마감 후 2026년 3분기 실적을 발표하고 오후 5시에 콘퍼런스 콜을 진행한다. 투자자들은 일렉트론 발사 사업, 우주 시스템 부문 매출, 정부 계약은 물론 뉴트론 로켓의 엔진 시험, 인프라 구축, 첫 발사 일정 등에 주목할 수 있다.

트럼프 미디어 앤드 테크놀로지 그룹(DJT)과 테이크투 인터랙티브(TTWO) 역시 장 마감 후 실적을 발표한다. 시장에서는 트럼프 미디어의 사업 실적과 TAE 테크놀로지스와의 합병 진행 상황, 테이크투의 GTA VI 출시 일정 및 연간 순예약(Net Bookings) 가이던스에 주목할 전망이다.

화요일(11월 10일)

주요 일정: 미국 10월 CPI, 코어위브 실적 발표

미국은 오전 8시 30분에 10월 소비자물가지수(CPI) 및 실질 임금 데이터를 발표한다. 헤드라인 CPI, 근원 CPI와 함께 주거비 및 서비스 물가 구성요소는 인플레이션 추세와 연방준비제도(Fed·연준)의 정책 방향에 대한 시장의 기대를 종합적으로 형성할 전망이다.

코어위브는 장 마감 후 3분기 실적을 발표한다. 매출, 데이터센터 공급 현황, 설비투자(CAPEX), 현금흐름, 자금 조달 계획 등이 주요 관전 포인트가 될 것이다.

수요일(11월 11일)

주요 일정: 미국 재향군인의 날, 프랑코네바다 실적 발표

미국은 '재향군인의 날'을 맞아 연방정부 기관이 휴무하며 상업은행도 대체로 영업하지 않는다. 미국 주식시장은 정상 개장하지만, 채권시장은 미국 증권산업금융시장협회(SIFMA) 권고에 따라 휴장한다.

실적 발표와 관련해서는 프랑코네바다(FNV)가 미국 장 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 금 가격 동향, 귀금속 판매 매출, 회사의 연간 전망치 등을 주시할 수 있다.

목요일(11월 12일)

주요 일정: 네비우스 실적 발표, 시스코 실적 발표, 어플라이드 머티어리얼즈 실적 발표, 세레브라스 시스템즈 실적 발표

네비우스(NBIS)는 개장 전 2026년 3분기 실적을 발표하고 미국 동부 시간 기준 오전 8시에 콘퍼런스 콜을 진행한다. 투자자들은 AI 클라우드 매출, GPU 컴퓨팅 역량 구축, 데이터센터 확장, 설비투자 등에 주목할 수 있다.

시스코(CSCO), 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT), 세레브라스 시스템즈(CBRS)는 장 마감 후 실적을 발표한다. 시장에서는 시스코의 제품 수주와 AI 네트워킹 사업, 어플라이드 머티어리얼즈의 반도체 장비 수요 및 향후 가이던스, 세레브라스의 AI 반도체 사업 성장과 고객 수요에 각각 주목할 전망이다.

금요일(11월 13일)

주요 일정: 미국 10월 PPI, 스미토모미쓰이 파이낸셜 그룹 실적 발표, 미쓰비시UFJ 파이낸셜 그룹 실적 발표

미국 노동통계국은 오전 8시 30분에 10월 생산자물가지수(PPI) 데이터를 발표한다. 시장에서는 생산자 측면의 물가 압력을 가늠하기 위해 헤드라인 PPI, 식품과 에너지를 제외한 근원 PPI, 무역 서비스를 제외한 최종수요 가격 지표에 주목할 전망이다.

PPI가 예상치를 크게 웃돌 경우 시장은 상품 및 서비스 전반의 가격 압력을 재평가할 수 있다. 다만 생산자 물가 상승이 기업 수익성에 미치는 영향은 투입 비용, 가격 결정력, 최종 수요에 따라서도 달라질 것이다.

실적 발표와 관련해서는 스미토모미쓰이 파이낸셜 그룹(SMFG)과 미쓰비시UFJ 파이낸셜 그룹(MUFG)이 개장 전 2027 회계연도 상반기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 순이자이익, 대출 성장세, 순이자마진(NIM), 연간 실적 가이던스에 주목해 일본의 금리 환경 변화가 은행 실적에 미치는 영향을 가늠할 수 있다.