즌 엘케이 워터 솔루션스(ZWS) 2026년 3분기 실적발표 컨퍼런스 콜: EBITDA 가이던스 상향

핵심 요약

• 3분기 매출은 전년 동기 대비 9% 증가한 4억 9,500만 달러를 기록했으며, 여기에는 7%의 핵심 성장률이 포함됐습니다. 인텔리핫이 2%포인트(600만 달러)를 기여했고, 가격 인상이 추가로 2%포인트를 더했습니다.
• 조정 EBITDA는 15% 증가한 1억 4,000만 달러를 기록했습니다. 우호적인 제품 믹스, 생산성 향상, 공급망 재배치에 힘입어 조정 EBITDA 마진은 150베이시스포인트 확대된 28.3%를 기록했습니다.
• 해당 분기 잉여현금흐름은 총 1억 1,000만 달러, 연초 대비 누적으로는 약 2억 6,400만 달러를 기록했습니다. 회사는 3억 5,000만 달러 이상이라는 연간 잉여현금흐름 목표를 유지했습니다.
• 저른 엘케이는 분기 동안 3,500만 달러 규모의 자사주를 매입했으며, 이사회는 연간 배당금을 18% 인상하는 안을 승인했습니다. 분기 말 레버리지는 0.4배였습니다.
• 경영진은 2026년 연간 조정 EBITDA 전망치를 5억 1,200만~5억 1,500만 달러로 상향 조정했습니다. 4분기 매출은 4억 3,000만~4억 3,700만 달러로 예상됩니다.
• 경영진은 현재 시장이 2% 내외 하락할 것으로 예상되는 상황에서도 저른 엘케이가 2027년에 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 회사는 최소 40%의 한계 마진과 함께 비용 절감 조치로 500만 달러 이상의 추가 EBITDA 이익을 거둘 것으로 예상합니다.

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