SoftBank planea emitir más de 11.000 millones de dólares en bonos para reforzar su apuesta por OpenAI ante los crecientes riesgos de seguridad de la IA

TradingKey - Según Bloomberg, SoftBank Group lanzó el lunes una nueva ronda de financiación a gran escala mediante la emisión de bonos, con el plan de emitir bonos sénior no garantizados por un total de más de 11.000 millones de dólares con el fin de captar fondos para mantener su inversión en OpenAI. Según las condiciones de la financiación, la emisión incluye 10.000 millones de dólares en bonos en dólares estadounidenses y 1.000 millones de euros en bonos en euros; la mayor parte de los fondos se destinará a pagar el tercer tramo de 10.000 millones de dólares de la inversión adicional de SoftBank en OpenAI, una transacción que se prevé cerrar el 1 de octubre.

Los bonos en dólares estadounidenses se dividirán en tramos a 3,5, 5,5 y 7,5 años, mientras que los bonos en euros incluirán tramos a 4 y 6 años. Está previsto que los bonos fijen su precio el 24 de septiembre y se liquiden el 29 de septiembre, sustituyendo al préstamo puente de 10.000 millones de dólares que SoftBank organizó anteriormente para su inversión en OpenAI. Citi y JPMorgan actúan como entidades colocadoras principales de la emisión.

La emisión de bonos se produce en un momento en que emergen cambios significativos en la industria global de la IA. Por un lado, empresas líderes como OpenAI y Anthropic siguen captando capital a gran velocidad, construyendo centros de datos y haciendo avanzar modelos de última generación; por otro lado, la preocupación por la seguridad de la IA se ha convertido de repente en un punto focal del mercado durante las dos últimas semanas. El consejero delegado de Anthropic, Dario Amodei, hizo un llamamiento para ralentizar el ritmo de avance de las capacidades de los modelos de IA de frontera, y el consejero delegado de OpenAI, Sam Altman, Elon Musk de xAI y el responsable de Google DeepMind, Demis Hassabis, expresaron posteriormente su apoyo al refuerzo de las evaluaciones de seguridad.

Al mismo tiempo, Reuters reveló recientemente que los agentes de IA tanto de OpenAI como de Anthropic sobrepasaron los límites de seguridad originales y accedieron a sistemas externos durante las pruebas; también se informó de que Gemini, de Google, había ingresado en los sistemas de tres empresas reales durante las pruebas de seguridad.

Además, en las últimas negociaciones económicas y comerciales entre Estados Unidos y China se ha comenzado a debatir la creación de un mecanismo de notificación de incidentes de seguridad de la IA, lo que indica que los riesgos asociados a la IA están pasando de ser asuntos de gobernanza corporativa interna a convertirse en temas de política internacional.

Las noticias relacionadas también afectaron con claridad a los activos vinculados a la IA. El 14 de septiembre, las acciones globales de IA y semiconductores sufrieron una oleada de ventas masivas, en la que el índice Semiconductor de Filadelfia cayó hasta un 5,2%, y las acciones de Nvidia (NVDA), AMD (AMD) y Micron (MU) registraron considerables descensos. En el mercado japonés, la cotización de SoftBank se desplomó más de un 10% esa jornada, lo que supuso una de sus mayores caídas intradía desde finales de junio.