El gigante de subastas de automóviles Copart adquirirá ACV Auctions por 1.900 millones de dólares; ACVA se dispara más de un 44 % en el premercado

TradingKey - Tras el cierre del mercado el 10 de septiembre (hora del Este), la empresa de subastas de automóviles Copart (CPRT) anunció un acuerdo definitivo de fusión con el mercado digital de automóviles ACV Auctions (ACVA), en virtud del cual Copart adquirirá ACV por aproximadamente 1.900 millones de dólares en efectivo. Tras el anuncio, en las operaciones previas a la apertura del mercado el 11 de septiembre, ACV se disparó más de un 44%, mientras que Copart subió más de un 7%.

[Fuente: TradingView]

Según los términos del acuerdo, Copart adquirirá todas las acciones ordinarias en circulación de ACV a 10,50 dólares por acción en efectivo, lo que representa un valor patrimonial de aproximadamente 1.900 millones de dólares. El precio de la oferta supone una prima de aproximadamente el 45% sobre el precio de cierre de ACV del 10 de agosto y una prima de aproximadamente el 41% respecto a su precio medio ponderado por volumen de 30 días al 9 de septiembre.

Copart financiará la adquisición con el efectivo disponible y la operación no está sujeta a ninguna condición de financiación. Los consejos de administración de ambas compañías han aprobado la transacción por unanimidad, y se espera que se cierre a finales de 2026. El cierre de la operación está sujeto a condiciones que incluyen la aceptación de la oferta por parte de la mayoría de las acciones en circulación de ACV y la expiración del periodo de espera de la revisión antimonopolio en Estados Unidos.

A fecha de 8 de septiembre, los accionistas de ACV que han suscrito acuerdos de apoyo poseen colectivamente aproximadamente el 4,1% de las acciones en circulación. Tras la finalización de la transacción, ACV se convertirá en una filial de propiedad absoluta operada de forma independiente por Copart, y su equipo directivo actual continuará al frente de las operaciones de la compañía.

Copart opera principalmente subastas en línea de vehículos usados y siniestrados, con más de 250 ubicaciones en 11 países, y ha vendido más de 4 millones de vehículos en el último año. ACV se centra en transacciones digitales de compraventa al por mayor de vehículos entre concesionarios, ofreciendo inspección de vehículos, datos sobre el estado de los mismos y herramientas de valoración basadas en inteligencia artificial.

En 2025, se comercializaron aproximadamente 829.300 vehículos en la plataforma de ACV, con un volumen total de transacciones que alcanzó los 10.400 millones de dólares. Tras la adquisición de ACV, Copart ampliará rápidamente su negocio mayorista de concesionarios e integrará su red de compradores y ubicaciones físicas existentes con la plataforma digital de ACV. Con la ampliación del ámbito de negocio, podría aumentar el solapamiento de mercado entre Copart y plataformas como Manheim, de Cox Automotive.

Copart prevé que la operación sea prácticamente neutra para el beneficio por acción en el primer ejercicio fiscal completo posterior a su cierre, y que incremente el beneficio por acción a partir del ejercicio fiscal 2028. Sin embargo, la transacción sigue sujeta a la oferta pública de adquisición de acciones y a la revisión antimonopolio, y la eficacia de la integración empresarial aún deberá ser verificada por los datos operativos posteriores.