【Premercado de EE. UU.】 Rebaja de recomendación para Apple, resultados de Berkshire en el foco; las acciones de espacio comercial suben mientras RKLB y ASTS enfrentan catalizadores de resultados

TradingKey - El lunes (10 de agosto) hora del Este, los futuros de los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos cotizaban mixtos en la negociación previa a la apertura, con los futuros del Nasdaq 100 liderando las alzas. El mercado pasó a adoptar una postura de espera tras el fuerte rebote de la semana pasada. Esta semana se conocerán sucesivamente los datos del IPC, el IPP y las ventas minoristas de julio en Estados Unidos, y los inversores vigilan de cerca si la inflación volverá a impulsar las expectativas de subidas de tipos de interés de la Reserva Federal. Al mismo tiempo, Irán ha establecido nuevas condiciones para la reapertura del estrecho de Ormuz, y el rebote en los precios del crudo también mantiene cauteloso al mercado.

Al cierre de esta edición, los futuros del Dow caían un 0,12%, los del S&P 500 subían un 0,04% y los del Nasdaq 100 avanzaban un 0,14%.

Rendimiento de los futuros de los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos, Fuente: Investing

En el mercado de materias primas, el oro ( XAUUSD) fluctuó en niveles altos cerca de los 4.340 dólares; los precios internacionales del petróleo repuntaron, con el WTI ( USOIL) subiendo alrededor de un 2,6% hasta situarse en torno a los 79,1 dólares, y el crudo Brent avanzando cerca de un 2,5% hasta rondar los 84,5 dólares. Irán declaró que no reabrirá por completo el estrecho de Ormuz hasta que Estados Unidos cumpla ciertas condiciones, como el levantamiento de las sanciones, la liberación de los activos congelados y la compensación por los daños de guerra, lo que llevó al mercado a volver a descontar cierta prima de riesgo en el suministro.

En cuanto a las criptomonedas, el Bitcoin ( BTC) fluctuó por encima de los 65.000 dólares. El apetito por el riesgo se ha recuperado un poco con respecto a la semana pasada, pero, antes de la publicación de los datos del IPC, la disposición general a buscar precios más altos en los criptoactivos sigue siendo limitada.

Motores del mercado

Apple ( AAPL) cayó más de un 1% en las operaciones previas a la apertura. Jefferies rebajó la calificación de Apple a "Underperform" y redujo su precio objetivo a 263,66 dólares. La firma cree que, tras la cancelación por parte de Apple de sus planes para un iPhone completamente de vidrio, la hoja de ruta de los productos iPhone de gama alta se enfrenta a una mayor incertidumbre, lo que podría debilitar las expectativas del mercado sobre los futuros ciclos de actualización y la innovación de hardware.

Berkshire Hathaway subió ligeramente en las operaciones previas a la apertura. El beneficio neto del segundo trimestre de la compañía aumentó a 25.670 millones de dólares, y el beneficio operativo se incrementó un 16% interanual hasta los 12.980 millones de dólares, con lo que sus reservas de efectivo alcanzaron los 364.700 millones de dólares. Berkshire también recompró aproximadamente 4.500 millones de dólares de sus acciones y se convirtió en comprador neto de acciones por primera vez en 15 trimestres, aunque su elevada posición de caja sigue indicando la postura cautelosa de Warren Buffett respecto a las valoraciones.

Las acciones del sector espacial comercial subieron en las operaciones previas a la apertura. SPCX subió más de un 3%, Rocket Lab ( RKLB) subió más de un 2%, AST SpaceMobile ( ASTS) avanzó casi un 1% en un momento en que el mercado se prepara para una jornada clave de presentación de resultados en el sector espacial comercial. Se espera que Rocket Lab publique sus resultados del segundo trimestre tras el cierre de la sesión, con la atención del mercado centrada en sus servicios de lanzamiento, su cartera de pedidos de sistemas espaciales y el progreso en el desarrollo del cohete Neutron; por su parte, AST SpaceMobile también celebrará hoy su llamada de actualización de negocio del segundo trimestre, en la que los inversores se enfocarán en el despliegue de los satélites BlueBird, los avances en la comercialización de la conexión directa a dispositivos móviles y el ritmo de consumo de caja.

Las acciones de servidores de IA y de chips divergieron en las operaciones previas a la apertura. Super Micro Computer ( SMCI) subió más de un 3% en las operaciones previas a la apertura, Nvidia ( NVDA) subió ligeramente; AMD ( AMD) e Intel ( INTC) retrocedieron levemente. Los resultados de esta semana de Super Micro Computer, Cisco ( CSCO) y Applied Materials ( AMAT) seguirán poniendo a prueba la demanda de hardware de IA.

El sector del almacenamiento estuvo bajo presión en las operaciones previas a la apertura. Micron Technology ( MU) cayó más de un 1%, Seagate Technology ( STX) retrocedió casi un 1%, SanDisk ( SNDK) descendió casi un 1%. Dado que las expectativas de la demanda de almacenamiento para IA ya se han descontado por completo en los precios, parte del capital optó por la recogida de beneficios, lo que provocó un aumento de la volatilidad a corto plazo en las acciones de almacenamiento.

Lo más destacado del mercado

Esta semana se publicarán el IPC y el IPP de julio de Estados Unidos. La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos tiene previsto publicar el IPC de julio el 12 de agosto y el IPP de julio el 13 de agosto, hora del este. El mercado espera que el IPC de julio suba más de un 3% interanual, y los datos de inflación serán una variable clave que influirá en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y en las valoraciones de la renta variable estadounidense esta semana.

Las nóminas no agrícolas de julio en Estados Unidos cayeron inesperadamente. Los datos publicados la semana pasada mostraron que las nóminas no agrícolas de EE. UU. disminuyeron en 23.000 en julio, lo que supuso la primera caída desde febrero. Los débiles datos de empleo redujeron las apuestas del mercado por una subida de tipos en septiembre por parte de la Reserva Federal y llevaron al índice S&P 500 a un máximo histórico la semana pasada.

Irán ha propuesto nuevas condiciones para reabrir el estrecho de Ormuz. Irán declaró que no reabrirá por completo el estrecho de Ormuz hasta que Estados Unidos levante las sanciones correspondientes, libere los activos congelados, ponga fin a las restricciones en los puertos iraníes y compense los daños de guerra. La noticia impulsó un repunte de los precios del petróleo y reavivó la atención del mercado sobre los riesgos del suministro energético.

La inflación de julio de China quedó por debajo de las expectativas. El IPC de julio de China subió un 0,5% interanual, por debajo de las expectativas del mercado, mientras que el IPP aumentó un 3,5% interanual, moderándose con respecto a la lectura anterior. Los datos reflejan que la demanda interna sigue siendo débil, al tiempo que indican que el impacto en los precios de la energía provocado anteriormente por la situación en Oriente Medio se ha moderado.

Avance de datos y eventos clave

Rocket Lab y AST SpaceMobile presentarán sus resultados financieros tras el cierre del mercado de Estados Unidos el 10 de agosto, hora del Este.