Se intensifica la escasez de talento en el sector de los semiconductores: ¿se verán afectadas las expansiones de las fábricas de Micron, Samsung y TSMC en EE. UU.?

TradingKey - Según un análisis de una encuesta de empleadores realizado conjuntamente por McKinsey & Company, la asociación de la industria de semiconductores de EE. UU. SEMI, y la National Science Foundation, se proyecta que el déficit de mano de obra técnica en la industria de chips de EE. UU. alcance hasta los 157.000 empleados a tiempo completo para 2030.

El informe muestra que se espera que estados como Texas, California, Arizona, Nueva York y Ohio, que planean construir un gran número de nuevas fábricas de semiconductores, enfrenten las presiones más severas de escasez de talento. En los últimos años, estos estados se han convertido en las regiones principales para la expansión de la fabricación de chips en EE. UU., donde empresas como TSMC ( TSM ), Samsung y Micron ( MU) están impulsando inversiones en nuevas plantas de fabricación, empaquetado avanzado y chips de memoria. A medida que los proyectos entran sucesivamente en las fases de construcción, instalación de equipos y producción, la demanda de ingenieros, personal de mantenimiento de equipos, técnicos de procesos, especialistas en automatización y personal de operaciones de instalaciones aumentará rápidamente.

La creciente brecha de talento está relacionada principalmente con la deslocalización a largo plazo de la cadena de suministro de semiconductores de EE. UU. Durante las últimas décadas, EE. UU. ha mantenido sus ventajas en el diseño de chips, software EDA y equipos, mientras que la fabricación a gran escala se ha concentrado principalmente en Asia. Hoy en día, impulsado por la Ley CHIPS y Ciencia, EE. UU. está intentando reconstruir sus capacidades de fabricación nacional, pero las universidades, los sistemas de educación vocacional y los mecanismos de capacitación corporativa aún no se han adaptado por completo al rápido crecimiento de los puestos de fabricación avanzada.

Esto significa que los cuellos de botella para relocalizar la fabricación de chips en EE. UU. ya no se limitan a los subsidios, el terreno, la energía y los recursos hídricos, sino que también incluyen el suministro de trabajadores calificados. Incluso si las empresas completan la construcción de las fábricas, la falta de empleados lo suficientemente calificados podría afectar las velocidades de aceleración de las líneas de producción, las mejoras en las tasas de rendimiento y la utilización de los equipos. Para proyectos de procesos avanzados y memoria de gama alta, la escasez de talento también podría elevar los costos de contratación y prolongar el ciclo desde la finalización de la fábrica hasta la producción en masa estable.

Desde una perspectiva de mercado, la escasez de talento puede no representar un viento en contra directo a corto plazo para Micron, Samsung y TSMC, pero podría aumentar las preocupaciones del mercado con respecto al progreso de la construcción de plantas en EE. UU. y el retorno de la inversión. Micron está avanzando en la expansión de la capacidad de chips de memoria en EE. UU., Samsung está desplegando fábricas avanzadas en Austin y Taylor, Texas, y TSMC está construyendo múltiples fábricas en Arizona. Si el suministro de trabajadores calificados, ingenieros de equipos y talento de procesos no es suficiente, podría provocar aceleraciones de capacidad más lentas de lo esperado, afectando así el ritmo de liberación de capacidad para estas empresas en el mercado de EE. UU. durante los próximos años.

En general, la brecha de talento en semiconductores no alterará de inmediato las tendencias fundamentales de Micron, Samsung y TSMC, pero servirá como una variable de riesgo importante para que el mercado evalúe si los proyectos de construcción de fábricas en EE. UU. se pueden implementar sin problemas. Si el gobierno de EE. UU., las corporaciones y las universidades pueden acelerar la formación de talento en el futuro, los impactos relacionados podrían absorberse gradualmente; por el contrario, si la brecha continúa ampliándose, los inversores podrían revisar a la baja las previsiones de ganancias para ciertos proyectos de expansión de semiconductores en EE. UU., lo que posteriormente podría presionar a la baja los precios de las acciones de semiconductores en EE. UU.