Premercado de EE. UU.: se avecina la decisión de la Fed; los futuros del Nasdaq lideran, las acciones de chips de IA rebotan, SpaceX sube más del 4%

TradingKey - El miércoles, hora del este de EE. UU., los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. mostraron un comportamiento mixto antes de la apertura del mercado, mientras el mercado en general mantenía una tendencia alcista cautelosa pero firme. Los inversores están a la espera de la decisión de tipos de interés de junio de la Reserva Federal, así como de la rueda de prensa de debut del nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh. El acuerdo provisional previo entre EE. UU. e Irán había provocado una fuerte caída de los precios del petróleo, aliviando la preocupación del mercado por la inflación energética, pero el mercado sigue evaluando los detalles de ejecución del acuerdo y si la Fed señalará una senda de tipos de interés más restrictiva.

Al cierre de esta edición, los futuros del Dow cayeron un 0,01%, los futuros del S&P 500 subieron un 0,12% y los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,55%.

Rendimiento de los futuros de los índices bursátiles de EE. UU., Fuente: Investing

En el sector de las materias primas, el crudo Brent cayó por debajo de la marca de los 80 dólares, mientras que el crudo WTI ( USOIL) cayó a alrededor de 76 dólares, ambos rondando mínimos de tres meses. El mercado espera que, tras la firma del acuerdo entre EE. UU. e Irán, la oferta de crudo iraní regrese gradualmente al mercado global, aliviando aún más las presiones sobre el suministro energético. El oro ( XAUUSD) se mantuvo prácticamente estable, cotizando a alrededor de 4.326 dólares, con los inversores manteniéndose al margen antes de la decisión de la Fed.

En las criptomonedas, el Bitcoin ( BTC) mantuvo una tendencia a la baja durante el día, cayendo por debajo de los 65.000 dólares intradía con un descenso del 1,53%; Ethereum ( ETH) cayó un 1,52%.

Movimientos inusuales del mercado

Las acciones de chips de IA rebotaron de forma generalizada en el pre-market. Broadcom ( AVGO) subió alrededor de un 1,8%, Micron Technology ( MU) avanzó casi un 4%, AMD ( AMD) subió cerca de un 2,5%, Intel ( INTC) subió más de un 3%. El sector de los semiconductores había experimentado previamente una corrección, pero el capital volvió a fluir hoy hacia el hardware de IA, lo que indica que el mercado sigue negociando en torno a los temas centrales de la potencia de cálculo de IA, el almacenamiento y la expansión de los centros de datos.

SpaceX ( SPCX) subió más de un 4% en el pre-market. La acción ha seguido atrayendo capital desde su salida a bolsa, y su capitalización de mercado superó a la de Amazon ( AMZN) el martes, convirtiéndose en la quinta empresa más grande del mundo por valor de mercado. Aunque sus ganancias en el pre-market de hoy se redujeron en comparación con las sesiones de negociación anteriores, SpaceX sigue siendo uno de los valores tecnológicos recién cotizados más vigilados del mercado estadounidense. El mercado sigue negociando en función de su economía espacial, internet por satélite, infraestructura de IA y la prima por el concepto de Elon Musk.

Las acciones del sector energético se vieron presionadas en el pre-market. A medida que el crudo Brent cayó por debajo de los 80 dólares, Exxon Mobil ( XOM ), Chevron ( CVX ), Occidental Petroleum ( OXY) y otras acciones de petróleo y gas se vieron presionadas. El acuerdo entre EE. UU. e Irán mejoró las expectativas sobre el suministro de crudo de Oriente Medio, y la prima de riesgo del mercado por interrupciones del suministro en el estrecho de Ormuz continuó retrocediendo, lo que dejó a las acciones de petróleo y gas de exploración y producción (upstream) aún arrastradas por la tendencia a la baja de los precios del petróleo a corto plazo.

La-Z-Boy ( LZB) se disparó un 16% en el pre-market. Tanto las ventas como los beneficios del cuarto trimestre de la empresa superaron las expectativas del mercado, lo que impulsó significativamente al alza el precio de sus acciones en el pre-market. En medio de la divergencia en el sector de consumo de EE. UU., el rendimiento mejor de lo esperado de La-Z-Boy proporcionó un impulso de confianza a la cadena de consumo de muebles y artículos para el hogar.

Titulares del mercado

La Reserva Federal se dispone a anunciar su decisión sobre los tipos de interés de junio, lo que marcará la primera rueda de prensa de Kevin Warsh como presidente. El mercado espera ampliamente que la Reserva Federal mantenga el rango de los tipos de interés sin cambios en el 3,50% - 3,75%. Los inversores se centrarán de cerca en las últimas proyecciones económicas de la Reserva Federal, el gráfico de puntos (dot plot) y la postura de Warsh sobre la inflación, el empleo y la trayectoria futura de los tipos de interés. Si Warsh resta importancia a las expectativas de recorte de tipos, las acciones tecnológicas y los valores de crecimiento de alta valoración podrían verse bajo presión; si su retórica es relativamente dovish, se espera que el Nasdaq y la temática de la inteligencia artificial continúen encontrando apoyo.

Los detalles del acuerdo entre EE. UU. e Irán continúan influyendo en los precios del petróleo. Los informes de mercado indican que EE. UU. podría flexibilizar las restricciones a las exportaciones de crudo iraní bajo el marco del acuerdo, esperándose que el suministro de crudo iraní regrese gradualmente al mercado. Afectado por esto, el crudo Brent cayó por debajo de los 80 dólares, y los rendimientos de los bonos globales disminuyeron al unísono. Aunque la caída de los precios del petróleo ha aliviado las preocupaciones sobre la inflación, el acuerdo no se ha revelado en su totalidad y aún queda un desfase temporal antes de que se restablezca por completo el transporte marítimo a través del Estrecho de Ormuz.

Los petroleros iraníes han comenzado a romper el bloqueo, lo que mejora las expectativas de suministro global de petróleo crudo. Los datos de transporte marítimo muestran que al menos tres petroleros iraníes han pasado por zonas bloqueadas esta semana y se han dirigido hacia los mercados asiáticos, transportando un total combinado de millones de barriles de crudo. La noticia ha reforzado las expectativas del mercado de una recuperación en el suministro de crudo de Oriente Medio, deprimiendo aún más los precios internacionales del petróleo. Si en el futuro entra más crudo iraní al mercado, los precios de la energía podrían continuar ejerciendo presión a la baja sobre las expectativas de inflación.

El IPC del Reino Unido en mayo se mantuvo en el 2,8%, mientras la divergencia en las políticas de los bancos centrales globales se sigue desarrollando. Con la inflación del Reino Unido manteniéndose cerca de un mínimo de 13 meses, el mercado espera que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos de interés sin cambios en el corto plazo. Mientras tanto, el Banco de Japón había subido previamente los tipos de interés a un máximo de 31 años, lo que demuestra que los principales bancos centrales globales siguen adoptando diferentes trayectorias de política basadas en la inflación interna y las presiones cambiarias. La divergencia global de tipos de interés podría continuar influyendo en el dólar estadounidense, los rendimientos del Tesoro y los flujos de capital entre mercados.

Previa de datos y eventos clave

El 17 de junio a las 8:30 AM ET, Estados Unidos publicará los datos de ventas minoristas de mayo.

El 17 de junio a las 10:00 AM ET, Estados Unidos publicará los datos de ventas de viviendas pendientes de mayo.

El 17 de junio a las 10:00 AM ET, Estados Unidos publicará los datos de inventarios empresariales de abril.

El 17 de junio a las 2:00 PM ET, la Reserva Federal anunciará su decisión sobre las tasas de interés de junio.

El 17 de junio a las 2:30 PM ET, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ofrecerá una rueda de prensa.