Disparándose otro 10% en el premercado, Western Digital y Seagate alcanzan juntos máximos históricos mientras Morgan Stanley advierte que la escasez de HDD se extenderá hasta 2028

TradingKey - En las operaciones previas a la comercialización del martes en EE. UU., Western Digital ( WDC) vio cómo el precio de sus acciones se disparaba un 9,3% hasta los 714 dólares; Seagate Technology ( STX) la siguió de cerca con un avance del 7,2% en el premarket, cotizando a 1.092 dólares. Si este impulso continúa tras la apertura oficial del mercado, los precios de las acciones de ambas empresas alcanzarán máximos históricos.

Fuente: TradingView

Fuente: TradingView

En la sesión de negociación anterior, Western Digital subió más de un 16% para cerrar en 653,53 dólares, mientras que Seagate Technology cerró con una subida del 9,43% en 1.018,80 dólares.

El catalizador de este repunte fue el último informe de la industria de hardware de TI publicado por Morgan Stanley ( MS) del analista Erik Woodring y su equipo.

Durante las últimas tres semanas, visitaron intensamente los mercados asiáticos —desde la Cumbre de IA de Taiwán y COMPUTEX hasta la gira asiática de Western Digital—, trayendo consigo datos de investigación de primera mano que rompieron con las expectativas del mercado: el ciclo de escasez global de unidades de disco duro (HDD) durará mucho más de lo estimado anteriormente, persistiendo al menos hasta 2028, mientras que el poder de fijación de precios de la industria se está desplazando rápidamente hacia el lado de la oferta.

Basándose en esta evaluación, Morgan Stanley elevó significativamente su precio objetivo para Seagate Technology de 767 a 1.035 dólares, y para Western Digital de 488 a 650 dólares, manteniendo la calificación de "Overweight" para ambas compañías.

Woodring destacó en el informe: "Nuestra investigación muestra claramente que el ciclo alcista de la industria de los discos duros se está prolongando, la escasez es más grave de lo previsto y la determinación de los proveedores de subir los precios es mucho más firme de lo que el mercado imagina".

Los datos muestran que la demanda actual de HDD se está expandiendo a una tasa anual del 40% al 50%, mientras que el crecimiento de la oferta es de solo el 30% al 35%, lo que provoca que la brecha entre la oferta y la demanda se amplíe continuamente.

El motor principal detrás de esta explosión de la demanda es el crecimiento exponencial de la industria de la IA: la demanda de almacenamiento sin precedentes de los centros de datos en la nube, combinada con las enormes necesidades de almacenamiento de datos generadas por la inferencia de IA y las aplicaciones de agentes, ha convertido una vez más a los discos duros tradicionales en un producto muy codiciado.

Más importante aún, el "alza parabólica" de los precios de las memorias flash NAND ha destacado aún más las ventajas de costo de los HDD en escenarios de almacenamiento a gran escala, dando a los fabricantes la influencia necesaria para subir los precios.

Las investigaciones de la cadena de suministro indican que el precio de los discos duros nearline, utilizados habitualmente en los centros de datos, se sitúa actualmente en torno a los 15 dólares por TB, pero los fabricantes tienen planes claros de aumentar el precio hasta los 25 o 30 dólares por TB en los próximos 2 o 3 años.

Incluso bajo estimaciones conservadoras, el beneficio por acción (BPA) para el año fiscal 2028 de Western Digital y Seagate Technology será un 70% superior al consenso actual de Wall Street; bajo el escenario de precios más optimista, el BPA de ambas compañías podría incluso multiplicarse por diez entre 2025 y 2028.