Premercado de EE. UU.: El repunte de Dell impulsa el rally del hardware de IA, los futuros de acciones de EE. UU. suben, el petróleo cae ante las esperanzas de un alto el fuego entre EE. UU. e Irán

TradingKey - El viernes 29 de mayo, las operaciones previas a la apertura mostraron que los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron ligeramente mientras el mercado continuaba asimilando los datos de inflación del PCE de abril, los avances en las negociaciones de alto el fuego entre EE. UU. e Irán y el repunte del hardware de IA provocado por el informe de resultados de Dell. Al cierre de esta edición, los futuros del Dow Jones subían un 0,31%, los del S&P 500 avanzaban un 0,16% y los del Nasdaq 100 ganaban un 0,13%.

Rendimiento de los futuros de los tres principales índices de EE. UU., Fuente: Investing

En el frente de las noticias, se informa que EE. UU. e Irán han alcanzado un acuerdo preliminar para prorrogar el alto el fuego durante 60 días, reiniciar las negociaciones nucleares y reanudar el transporte marítimo en el Estrecho de Ormuz, aunque todavía requiere la aprobación final del presidente Trump. Afectados por esto, los precios del petróleo crudo continuaron retrocediendo, con el crudo WTI ( USOIL) cayendo a niveles cercanos a los 88 dólares, mientras que el crudo Brent bajó hacia la marca de los 93 dólares. El oro al contado ( XAUUSD) repuntó con fuerza hasta situarse en torno a los 4.520 dólares, mientras que el Bitcoin ( BTCUSD) fluctuó cerca de los 73.500 dólares.

En la sesión bursátil anterior, los tres principales índices de EE. UU. volvieron a alcanzar máximos históricos, impulsados principalmente por las operaciones ligadas a la IA y la moderación de los riesgos geopolíticos. Aunque el PCE de abril en EE. UU. subió al 3,8% interanual y el PCE subyacente aumentó al 3,3% —con una inflación persistente que sigue pesando sobre las expectativas de recortes de tipos de la Fed—, las acciones tecnológicas y la cadena de infraestructura de IA continuaron atrayendo capital.

Volatilidad del mercado

Dell Technologies ( DELL) se disparó más del 33% en las operaciones previas a la apertura del mercado. La compañía informó los resultados del primer trimestre del año fiscal 2027, con ingresos que alcanzaron los 43.800 millones de dólares, un 88% más interanual. Los pedidos de IA para el trimestre alcanzaron los 24.400 millones de dólares, los ingresos por servidores de IA llegaron a los 16.100 millones de dólares y la empresa elevó su previsión de ingresos por servidores de IA para el año fiscal 2027 a 60.000 millones de dólares, al tiempo que aumentó el punto medio de su guía de ingresos para todo el año a 167.000 millones de dólares.

Las acciones de hardware de IA en EE. UU. subieron de forma generalizada en las operaciones previas a la apertura. HP Inc. ( HPQ) subió más del 18%, Super Micro Computer ( SMCI) ganó más del 9%, y Qualcomm ( QCOM) subió más del 4%. El mercado considera que el último informe de resultados de Dell valida aún más que la demanda de servidores de IA permanece en una fase de rápida expansión.

NetApp ( NTAP) saltó más del 17% en las operaciones previas a la apertura. Los ingresos del cuarto trimestre de la empresa alcanzaron los 1.950 millones de dólares, un aumento aproximado del 12% interanual. También proporcionó una sólida guía de ingresos y beneficio por acción para el año fiscal 2027, y el mercado la considera beneficiaria del repunte en la demanda de almacenamiento de datos de IA.

La alta inflación y la baja confianza del consumidor continúan pesando sobre el sector de consumo discrecional. Gap ( GAP) cayó más del 15% en las operaciones previas a la apertura, y American Eagle ( AEO) bajó aproximadamente un 11% antes de la apertura del mercado. Gap recortó su previsión de crecimiento de ventas para todo el año, mientras que American Eagle mantuvo su guía de ventas comparables anual, pero no logró aliviar las preocupaciones del mercado respecto al débil consumo de ropa.

Titulares del mercado

Las negociaciones de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán han entrado en una etapa crítica. Según los informes, los negociadores han alcanzado un marco preliminar para prorrogar el alto el fuego y reiniciar las conversaciones nucleares, aunque el acuerdo aún no ha recibido la aprobación final de Trump. Si se levantan las restricciones a la navegación en el Estrecho de Ormuz, se espera que las perturbaciones en el suministro de energía se atenúen y que los precios del petróleo sigan retrocediendo.

Las perspectivas de un alto el fuego entre EE. UU. e Irán impulsaron el apetito por el riesgo, y los futuros de las acciones estadounidenses subieron ligeramente en las operaciones previas a la apertura del viernes. Esto ocurre tras el vigésimo primer récord de cierre del S&P 500 en lo que va de año, alcanzado el jueves, mientras los mercados apuestan a que el enfriamiento de las tensiones con Irán, la caída de los precios del petróleo y la demanda sostenida de IA continuarán respaldando las acciones tecnológicas y los activos de riesgo.

Los datos del PCE de abril en Estados Unidos mostraron que la inflación sigue siendo persistente. Los datos del Departamento de Comercio indicaron que el índice de precios PCE subió un 3,8% interanual en abril, mientras que el PCE subyacente aumentó un 3,3%; los gastos de consumo personal crecieron un 0,5% intermensual, mientras que el consumo real aumentó solo un 0,1%. Esto sugiere que, aunque el gasto nominal de los consumidores sigue siendo resiliente, las mejoras en el poder adquisitivo real son limitadas.

Previa de datos y eventos clave

A las 8:30 AM ET del 29 de mayo, EE. UU. publicará los datos de abril de la balanza comercial de bienes, los inventarios mayoristas y los inventarios minoristas.

A las 9:45 AM ET del 29 de mayo, EE. UU. publicará el PMI de Chicago de mayo, mientras el mercado vigila si la actividad manufacturera regresa a territorio de expansión.

El 29 de mayo ET, está previsto que hablen varios funcionarios de la Reserva Federal, incluidos Bowman y Daly; el mercado seguirá buscando pistas sobre la trayectoria de la política de la Fed en un contexto de inflación elevada.