El Dólar australiano se mueve al alza por encima de 0.7200 ante el aumento de las expectativas de una subida del RBA, a la espera de los datos del NFP de EE.UU.
- El AUD/USD sube lentamente hasta alrededor de 0.7210 en los primeros compases de la sesión europea del viernes.
- Waller, de la Fed, indicó que apoyará mantener las tasas sin cambios en la reunión de septiembre.
- La economía australiana creció más de lo esperado en el segundo trimestre, aumentando las probabilidades de una subida de tasas por parte del RBA.
El par AUD/USD gana fuerza hasta cerca de 0.7210 durante la sesión europea temprana del viernes. El Dólar estadounidense (USD) se debilita frente al Dólar australiano (AUD) tras las declaraciones del gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller. Los mercados podrían mostrarse cautelosos antes del informe de empleo de EE.UU. de agosto, que se publicará más tarde el viernes.
Los operadores reducen sus expectativas de una subida de tasas de la Fed en la reunión de este mes después del discurso de Waller del jueves, debilitando al Dólar. Waller dijo que se inclina por mantener las tasas de interés sin cambios en la reunión de septiembre de la Fed, siempre que no haya sorpresas en los próximos datos de inflación.
Los mercados están valorando ahora una probabilidad cercana al 50.2% de una subida de un cuarto de punto en septiembre, frente al 63.2% del miércoles, según la herramienta FedWatch del CME.
Los datos de empleo de EE.UU. de agosto serán el centro de atención más tarde durante el día, ya que podrían ofrecer algunas pistas sobre la senda de las tasas de interés estadounidenses. Los economistas prevén que las Nóminas no Agrícolas (NFP) muestren un aumento de 56.000 puestos de trabajo en agosto. Mientras tanto, se espera que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en el 4.1% durante el mismo período.
La economía australiana creció un 0.4% intertrimestral en el segundo trimestre (Q2), superando ligeramente las previsiones, según informó el miércoles la Oficina Australiana de Estadística (ABS). Este informe ha aumentado aún más las posibilidades de una subida de tasas de interés tan pronto como este mes.
Los operadores han elevado la probabilidad de una subida de tasas en septiembre por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) hasta cerca del 70%, frente al 50% anterior a la publicación de los datos, según el análisis de Bloomberg sobre la valoración del mercado de futuros.
El superávit comercial de Australia se reduce tras la revisión al alza de los datos de junio
El informe Global Daily de Rabobank destaca que los últimos datos comerciales mostraron un modesto debilitamiento de la posición externa de Australia, y los analistas señalaron que las cifras comerciales de julio, "publicadas esta mañana, mostraron una reducción mensual del superávit comercial ligeramente menor de lo esperado", junto con "una revisión al alza de la cifra de junio". El banco sugiere que esta combinación de un superávit corriente más estrecho y un desempeño más sólido en el mes anterior centrará la atención antes de las próximas declaraciones del economista jefe del RBA, Hunter, ante el Senado australiano, mientras los mercados buscan más información sobre cómo interpreta el banco central los cambios recientes en los saldos externos y las condiciones internas.
Waller señala una decisión de la Fed en septiembre dependiente de los datos y mantiene alertas a los alcistas del Dólar
Waller, de la Fed, ofreció un tono ligeramente menos agresivo, con una puntuación de 6.1 en el FXS Speechtracker frente a una media histórica de 6.3, pero mantuvo un claro sesgo restrictivo condicionado a la inflación de agosto. La observación clave de que probablemente se mantendrá la política sin cambios en septiembre si la desinflación continúa, aunque un dato "caliente" podría desencadenar una subida de tasas, subraya una función de reacción muy equilibrada que mantiene vivo el riesgo al alza para las tasas, incluso cuando Waller señala una mejora de la inflación subyacente y un crecimiento sólido. En general, el mensaje refleja un optimismo cauteloso respecto a la desinflación, pero con una baja tolerancia ante cualquier nueva aceleración de la inflación que respaldaría un "pequeño ajuste" al alza de la tasa de política monetaria.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS cayó 2.06 puntos hasta 125.38, señalando un modesto retroceso en la percepción de una postura de línea dura en relación con las comunicaciones recientes registradas por el FXS Speechtracker. Sin embargo, dado que el índice todavía se encuentra muy por encima de la marca neutral de 100, la Fed sigue firmemente en territorio de línea dura, lo que indica que los mercados deberían continuar descontando una probabilidad significativa de un mayor endurecimiento monetario a pesar del tono más suave.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene un tono alcista por encima de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0.7209, manteniendo un sesgo alcista a corto plazo al situarse por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 0.7079 y de la banda media de Bollinger alrededor de 0.7133. El par está presionando hacia la banda superior de Bollinger cerca de 0.7232, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) en torno a 67 se mantiene en territorio constructivo, lo que sugiere que el impulso al alza sigue intacto, aunque se aproxima a condiciones de sobrecompra.
A la baja, el soporte inicial aparece en la banda media de Bollinger alrededor de 0.7133, seguido de la SMA de 100 días en 0.7079 y de la banda inferior de Bollinger cerca de 0.7033 si se produce un retroceso más profundo. Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la banda superior de Bollinger en 0.7232, y una ruptura sostenida por encima de este techo abriría la puerta a nuevas ganancias dentro de la tendencia alcista más amplia.
(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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