La Rupia indonesia recibe soporte de las entradas de capital extranjero
- El USD/IDR cae mientras la Rupia indonesia gana terreno tras la noticia de que MSCI pospuso hasta noviembre el retraso de la degradación de Indonesia a estatus de mercado frontera.
- La Rupia ganó terreno tras el informe del Banco de Indonesia sobre entradas extranjeras de 105 billones de IDR en bonos hasta junio.
- El Dólar estadounidense retrocedió después de alcanzar un máximo de 13 meses de 101.80 el miércoles.
El USD/IDR pierde terreno tras tres días de ganancias, cotizando alrededor de 17.970 durante las horas asiáticas del jueves. El par se deprecia mientras la Rupia indonesia (IDR) gana terreno gracias a la mejora del sentimiento en el mercado doméstico. Este optimismo sigue a la decisión del proveedor global de índices MSCI de posponer hasta noviembre una posible degradación del mercado de valores de Indonesia a estatus de mercado frontera, permitiendo que el país mantenga su designación de mercado emergente por el momento.
La Rupia ha sido además reforzada por el Banco de Indonesia (BI), que reportó fuertes entradas de capital extranjero. Los fondos que ingresan a bonos gubernamentales y a los bonos SRBI a un año del banco central han alcanzado aproximadamente 105 billones de IDR hasta junio.
Por otra parte, el Dólar estadounidense (USD) está retrocediendo, contribuyendo al movimiento a la baja del USD/IDR. El Dólar se relajó tras alcanzar un máximo de 13 meses de 101.80 el miércoles, ya que la demanda de refugio seguro se suavizó en medio de informes de avances en las negociaciones de paz entre EE.UU. e Irán.
Sin embargo, la caída del Dólar podría ser limitada ya que sigue respaldado por expectativas crecientes de una política monetaria más restrictiva. Los operadores se están posicionando para subidas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal más adelante este año tras señales de línea dura del presidente de la Fed, Kevin Warsh. Él enfatizó un compromiso firme para controlar la inflación, señalando que la economía estadounidense en general sigue estable. Reflejando este cambio, la herramienta CME FedWatch indica que los mercados ahora descuentan una probabilidad del 83.1% de subidas de tasas para finales de diciembre.
De cara al futuro, los participantes del mercado esperan con atención la publicación de los datos de Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. más tarde hoy. Se anticipa que la inflación general se intensifique, pasando del 3.8% interanual en abril al 4.1% en mayo, mientras que se proyecta que el PCE subyacente aumente ligeramente hasta el 3.4%. Estas cifras serán críticas para dictar el próximo movimiento direccional del Dólar.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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