El Dólar estadounidense se dispara a medida que la guerra comercial se enfría y se descartan los recortes de la Fed

• El Índice del Dólar estadounidense registra una ganancia de más del 1% tras el anuncio de una tregua arancelaria de 90 días entre China y EE.UU.
• La Fed, a través de Kugler, dice que evaluar la economía sigue siendo difícil en medio de cambios comerciales y acopio de hogares.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se dispara al 4.45%, apoyando al USD a través de la ampliación de los diferenciales de tasas.
• Los mercados descartan recortes de tasas de la Fed para 2025 a medida que el apetito por el riesgo se dispara a nivel global.
  
  

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a una cesta de divisas, se disparó a un máximo de un mes el lunes después de que China y los Estados Unidos anunciaron una pausa de 90 días en su guerra comercial. Ambos países acordaron reducir temporalmente los aranceles, con EE.UU. bajando los impuestos sobre los bienes chinos al 30% desde el 145% y China reduciendo los aranceles sobre los bienes estadounidenses al 10% desde el 125%. 

Este impulso al apetito por el riesgo envió al Dólar estadounidense al alza, especialmente frente a refugios seguros tradicionales como el Yen japonés y el Franco suizo, ya que los inversores apuestan por un posible acuerdo comercial a largo plazo.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El próximo enfoque en Ucrania

• El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, confirmó el acuerdo de reducción arancelaria de 90 días con China, aliviando los temores inmediatos de la guerra comercial.
• El presidente Trump insinuó más conversaciones con el presidente chino Xi Jinping más adelante esta semana, manteniendo viva la esperanza.
• Adriana Kugler de la Reserva Federal advirtió que los aranceles sostenidos cambiarían las cadenas de suministro globales y complicarían las previsiones económicas.
• El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se disparó al 4.45%, ampliando el diferencial de tasas y apoyando al USD.
• Los mercados de tasas han descartado completamente los recortes de tasas de la Reserva Federal para 2025, fortaleciendo aún más al Dólar.
• El EUR y la GBP cayeron bruscamente frente al USD, bajando un 1.5% y un 1%, respectivamente, en medio del aumento de los rendimientos en EE.UU.
• Las divisas refugio JPY y CHF tuvieron un rendimiento inferior, perdiendo casi un 2% frente al USD debido al fuerte sentimiento de riesgo.
• Los responsables de la Fed esperan que las tasas se mantengan sin cambios en 4.25%-4.50% durante junio y julio, retrasando los recortes de tasas hasta septiembre.
• El mercado ve una probabilidad del 51.2% de que se produzca el primer recorte de la Fed en septiembre, con tasas esperadas en 3.75%-4.00% para finales de 2025.
• Los precios del Oro cayeron más de 100$ por onza, poniendo a prueba los mínimos de mayo cerca de 3.200$ a medida que la demanda de refugio seguro se debilita.
• El petróleo crudo WTI extendió su recuperación hacia 75.00$ por barril, apoyado por las mejores perspectivas de crecimiento global.
• El cobre se mantiene estable, cotizando cerca del punto medio de su rango reciente a pesar de la mejora en el sentimiento de riesgo.
• El calendario económico de EE.UU. es ligero, con el enfoque cambiando al Índice de Precios al Consumidor (CPI) del martes y las Ventas Minoristas del jueves.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, está programado para hablar el jueves, lo que podría proporcionar más pistas sobre la trayectoria de la política del banco central.
• Los participantes del mercado ahora dirigen su atención a los desarrollos geopolíticos en Ucrania y el Medio Oriente.
  
  

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: El gráfico muestra señales alcistas para el DXY

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está mostrando una señal alcista, cotizando alrededor de 102.00 con ganancias diarias de aproximadamente 1.00%. El índice se sitúa actualmente en el rango medio entre un fuerte soporte en 100.50 y una resistencia clave cerca de 102.00. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en los 50, señalando condiciones neutrales, mientras que el MACD muestra una señal de compra, indicando un impulso positivo. El Bull Bear Power cerca de 2.00 y el %K estocástico en los 80 confirman un sentimiento neutral a alcista, junto con una lectura del Índice de Canal de Productos de 270. 

Las medias móviles a corto plazo favorecen a los compradores, con la media móvil simple (SMA) de 20 días y tanto la media móvil exponencial (EMA) de 10 días como la SMA agrupadas alrededor del nivel de 100.00. Sin embargo, las SMA de 100 días y 200 días a largo plazo continúan sugiriendo precaución. El soporte inmediato se encuentra en 100.91, 100.88 y 100.73, mientras que la resistencia se observa en 101.96, 102.08 y 103.43.