El precio del Oro se desploma más de 100$ mientras el acuerdo entre EE.UU. y China impulsa el repunte del USD

• XAU/USD se desploma más del 3% a 3.225$ mientras el mejor sentimiento de riesgo y el aumento del DXY pesan fuertemente sobre el Oro.
• EE.UU. y China acuerdan una reducción de aranceles de 90 días; el DXY salta un 1.25% a 101.74, presionando fuertemente los precios del Oro.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. suben a medida que se enfrían las apuestas de recortes de la Fed; los operadores ahora esperan solo dos recortes en 2025.
• Ahora la atención está en el IPC, PPI y los datos de Ventas Minoristas de EE.UU. para una nueva dirección de política.

Los precios del Oro cayeron más del 3% el lunes, tras mejoras en el apetito por el riesgo después de las discusiones del fin de semana entre EE.UU. y China, que acordaron una reducción de aranceles de 90 días. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 3.225$, habiendo alcanzado un máximo diario de 3.326$.

Wall Street registra ganancias tras el acuerdo entre EE.UU. y China, en el que ambos países redujeron los aranceles y acordaron mantener más conversaciones para alcanzar un acuerdo comercial tras una reunión en Suiza.

Washington y Pekín acordaron reducir los aranceles del 145% al 30% y del 125% al 10%, respectivamente, según se reveló en un comunicado conjunto.

Como resultado, el Oro, utilizado como cobertura en tiempos de incertidumbre, se desplomó más de 100$ debido a la apreciación del Dólar estadounidense. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del valor del Dólar frente a seis divisas, se disparó más del 1.25% a 101.74.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. hizo que el Oro cayera. Mientras tanto, los operadores redujeron sus apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortaría las tasas solo dos veces en lugar de tres, según los datos revelados por Prime Market Terminal.

Fuente: Prime Market Terminal

La atención de los inversores se centra en la publicación del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. el martes, seguido por los informes del Índice de Precios de Producción (PPI) y de Ventas Minoristas.

Qué mueve el mercado hoy: Los precios del Oro presionados por los altos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están en aumento, con el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. subiendo siete puntos básicos a 4.453%. Mientras tanto, los rendimientos reales de EE.UU. también se mantienen estables en 2.163%, según lo indicado por los rendimientos de los Valores del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación a 10 años.
• Se espera que el IPC de EE.UU. en abril se mantenga sin cambios en 2.4% interanual, según los economistas. Excluyendo elementos volátiles, se proyecta que el llamado IPC subyacente se mantenga sin cambios en 2.8% interanual.
• El Consejo Mundial del Oro reveló que el Banco Popular de China (PBoC) añadió 2 toneladas a sus reservas de Oro en abril, por sexto mes consecutivo. El Banco Nacional de Polonia (NBP) aumentó en 12 toneladas en abril a 509 toneladas; mientras que el Banco Nacional Checo aumentó sus reservas en 2.5 toneladas en abril.
• Los mercados de swaps han valorado hasta ahora el primer recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) de la Fed para la reunión de julio, y esperan una reducción adicional hacia finales de año.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro cae por debajo de 3.250$ mientras los vendedores apuntan a 3.200$

La tendencia alcista del precio del Oro se detuvo mientras el metal no generador de rendimiento está a punto de probar el mínimo diario del 1 de mayo de 3.202$, que, una vez superado, podría hacer que los precios del XAU/USD se desplomen hacia la prueba de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.137$. Una ruptura de esta última expondrá 3.100$.

Por el contrario, si el XAU/USD vuelve a superar los 3.300$, los compradores enfrentarán la próxima resistencia en 3.350$. Si se supera, el siguiente nivel de techo sería 3.400$ y más allá.