Los futuros del Dow Jones suben debido a la relajación de las expectativas de subidas de tipos de la Fed
- Los futuros de los índices estadounidenses avanzan mientras el debilitamiento de las expectativas sobre el mercado laboral aumenta las probabilidades de una pausa de la Fed.
- El impulso de las acciones tecnológicas elevó los principales índices de referencia de Wall Street durante la noche, y el Nasdaq marcó un nuevo máximo histórico.
- El repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro, que alcanzan máximos de 24 años, y los datos persistentes de inflación siguen limitando el optimismo generalizado del mercado.
Los futuros del Dow Jones suben un 0.47% y cotizan cerca de 51.800 durante el horario europeo del martes. Los futuros del S&P 500 avanzan un 0.24% y cotizan alrededor de 7.840, mientras que los futuros del Nasdaq 100 suben un 0.27% y cotizan cerca de 31.400.
Los futuros de las acciones estadounidenses suben mientras los operadores asimilan una oleada de datos más débiles de empleo de EE.UU., que ha reducido significativamente las expectativas de una subida de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en octubre. La caída de los precios del petróleo crudo, impulsada por las señales de una expansión de la oferta procedente de Oriente Medio, ha aliviado aún más las preocupaciones sobre la inflación y reducido la presión para endurecer la política monetaria. Como reflejo de este cambio de sentimiento, la herramienta FedWatch de CME muestra que los operadores están valorando actualmente en más de un 78% la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su próxima reunión.
Este impulso positivo se suma a un sólido comienzo de semana para Wall Street, donde un fuerte repunte de las acciones tecnológicas impulsó al alza a los principales índices. Durante la sesión ordinaria de negociación estadounidense del lunes, el Nasdaq Composite avanzó un 1.05% para alcanzar un nuevo máximo histórico, mientras que el S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones ganaron un 0.66% y un 0.18%, respectivamente.
Los líderes tecnológicos de megacapitalización, como Nvidia, Tesla y Microsoft, encabezaron el avance del mercado. SpaceX también se disparó más de un 7% tras conocerse que la empresa propuso construir un gasoducto de gas natural en Florida para abastecer sus operaciones de lanzamiento de Starship en Cabo Cañaveral.
Sin embargo, el sentimiento general del mercado sigue viéndose moderado por la evolución del mercado de renta fija, donde los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense han subido hasta nuevos máximos de 24 años. Este persistente repunte de los rendimientos refleja una venta masiva generalizada de bonos a nivel mundial, provocada por la ampliación de los déficits fiscales y la persistencia de la inflación. Reforzando estas presiones sobre los costes, los datos recientes de la encuesta del ISM mostraron que los precios de los insumos dentro del sector servicios estadounidense aumentaron recientemente a su ritmo más rápido en más de cuatro años.
El Nasdaq alcanza un nuevo máximo histórico mientras las acciones extienden sus ganancias
Los analistas de Danske Bank señalan que "las acciones subieron el lunes y terminaron no muy lejos de los máximos de la sesión", con el repunte liderado por los índices estadounidenses. Destacan que "el Nasdaq incluso alcanzó un nuevo máximo histórico, mientras que el S&P 500 se encuentra apenas un 0.3% por debajo del suyo", lo que subraya la fortaleza del movimiento pese a que el índice todavía cotiza por debajo de su máximo histórico.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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