Los futuros del Dow Jones se mantienen estables antes de los datos de ventas minoristas de EE. UU.
- Los futuros del Dow Jones se mueven poco mientras los operadores esperan los datos clave de las ventas minoristas de EE.UU. de julio.
- Los débiles datos del IPP empujaron la probabilidad de una subida de tasas de la Fed en septiembre hasta el 34.8%.
- El S&P 500 alcanzó nuevos máximos históricos, con los principales índices registrando sólidas ganancias el jueves.
Los futuros del Dow Jones siguen moderados alrededor de 53.910 durante las horas europeas del viernes. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 se mueven poco, oscilando alrededor de 7.820, y los futuros del Nasdaq 100 retroceden un 0.09%, cotizando cerca de 30.160.
Los futuros de las acciones estadounidenses apenas registran cambios mientras los operadores adoptan una postura cautelosa antes de los datos de ventas minoristas de Estados Unidos de julio, que se publicarán más tarde hoy. Los indicadores de inflación más moderados han cambiado significativamente las expectativas en torno a las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando actualmente en un 32.4% la probabilidad de una subida de tasas en la próxima reunión de septiembre, una caída notable frente al 40.6% registrado inmediatamente después de las últimas cifras de inflación.
El cambio en las expectativas sobre las tasas sigue a unos débiles datos de inflación mayorista de la Oficina de Estadísticas Laborales, que informó que los precios de producción de bienes y servicios en EE.UU. se mantuvieron planos en julio. Esta lectura estuvo por debajo del crecimiento esperado del 0.2% y siguió a una revisión a la baja de una caída del 0.1% en junio. Excluyendo los volátiles componentes de alimentos y energía, el Índice de Precios de Producción (IPP) subyacente subió un 0.2%, ligeramente por debajo de las previsiones del consenso del 0.3%. En términos anuales, el IPP general subió un 4.7% interanual en julio, mientras que el IPP subyacente avanzó un 4.2% en el mismo periodo.
Esta perspectiva de inflación moderada se sumó al impulso alcista de la sesión anterior, en la que los principales índices avanzaron y el S&P 500 alcanzó nuevos máximos históricos. Durante la sesión regular del jueves, el S&P 500 ganó un 0.65%, y el Nasdaq Composite añadió un 0.81%, situando a ambos referentes en camino de lograr su tercera ganancia semanal consecutiva. El Promedio Industrial Dow Jones también subió 70 puntos, aunque sigue encaminado a cerrar la semana a la baja.
El liderazgo tecnológico se amplía mientras el S&P 500 ponderado por igual alcanza un nuevo máximo
Los estrategas de Deutsche Bank destacan que el último tramo del repunte de la renta variable estadounidense "estuvo respaldado por una recuperación de los Magnificent 7 (+1.20%) así como por las acciones tecnológicas en general, ya que el NASDAQ (+0.81%) y el índice semiconductores de Filadelfia (+0.46%) también avanzaron." Añaden que "fue un día positivo en términos más amplios, con el S&P 500 ponderado por igual (+0.74%) superando al resto y alcanzando también un nuevo máximo," subrayando que las ganancias se están extendiendo más allá del grupo de megacapitalización hacia el mercado en general.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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