El Índice del Dólar sube a su nivel más alto desde mayo de 2025 debido a las apuestas de subida de tasas

• El Índice del Dólar sube a su nivel más alto desde mayo de 2025, respaldado por apuestas de subida de tasas de la Fed.
• Los mercados valoran una probabilidad del 70% de una subida de tasas de la Fed en septiembre antes del informe de inflación PCE del jueves.
• Los indicadores técnicos apuntan a una tendencia alcista en fortalecimiento, aunque comienzan a surgir condiciones de sobrecompra.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, extiende su rally el martes, subiendo a su nivel más alto desde mayo de 2025. Al momento de escribir, el índice cotiza alrededor de 100.40, con un alza del 0.4% en el día.

El avance del Dólar ganó impulso después de que el índice superara de manera decisiva la marca de 100.00, poniendo fin a un prolongado período de comercio dentro de un rango. La subida se produce mientras los operadores valoran cada vez más la posibilidad de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) más adelante este año tras la reunión de política monetaria de la semana pasada, donde el presidente Kevin Warsh reiteró el compromiso del banco central de devolver la inflación a su objetivo del 2%.

Mientras tanto, los datos económicos resilientes de EE.UU. han reforzado las expectativas de que la Fed puede permitirse aumentar los costes de financiación. La actividad económica se mantiene en territorio de expansión, mientras que el mercado laboral parece estabilizarse.

El Índice preliminar de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de S&P Global subió a 51.3 desde 50.7, mientras que el PMI Manufacturero aceleró a 55.7 desde 55.1. Ambas lecturas superaron las expectativas del mercado. El promedio de cuatro semanas del Cambio de Empleo ADP subió a 30.75K desde 26.5K.

Los mercados valoran actualmente una probabilidad del 70% de una subida de tasas en la reunión de septiembre, según la herramienta FedWatch del CME. La atención ahora se centra en el informe de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) y la estimación final del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre, ambos previstos para el jueves, en busca de nuevas pistas sobre la perspectiva de política de la Fed.

Al mismo tiempo, el foco sigue en las negociaciones entre EE.UU. e Irán tras alcanzar ambas partes un Memorando de Entendimiento (MoU) de 60 días la semana pasada. Las conversaciones avanzan, pero la situación sigue siendo fluida y persiste el riesgo de retrocesos, especialmente en torno al programa nuclear de Irán. La incertidumbre sobre si se puede alcanzar un acuerdo final mantiene intacta la demanda de refugio seguro para el Dólar estadounidense.

Análisis Técnico:

En el gráfico diario, el sesgo a corto plazo del Dólar es alcista, ya que el precio se extiende muy por encima de las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días, que se despliegan por debajo del mercado y sugieren una tendencia alcista subyacente reforzada.

El momentum se alinea con este tono constructivo, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 73.4 adentrándose más en territorio de sobrecompra, mientras que el Índice Direccional Medio (ADX) cerca de 36 señala una tendencia en fortalecimiento.

En el lado alcista, la resistencia inicial aparece en 102.00, donde una barrera horizontal limita nuevas ganancias antes de un techo más lejano cerca de 103.50. En el lado bajista, la atención inmediata se centra en el nivel psicológico de 100.00 como primer soporte, seguido por una banda densa de demanda formada por la SMA de 50 días alrededor de 99.10, la SMA de 100 días cerca de 98.90 y la SMA de 200 días en 98.77, con un piso estructural más profundo solo visible hacia 97.50 si se produce una corrección más pronunciada desde condiciones de sobrecompra.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)