Figma busca recaudar $ 1 mil millones a una valoración de $ 16 mil millones en la presentación de OPI

La compañía de software de diseño con sede en San Francisco solicitó una oferta pública inicial (OPI) ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) para recaudar hasta $ 1 mil millones y asegurar una valoración de aproximadamente $ 16.5 mil millones en una base totalmente diluida. 

Según el Folleto de la OPI presentado el lunes, Figma y sus inversores planean ofrecer casi 40 millones de acciones con un precio de entre $ 25 y $ 28 cada una. Si el precio de la acción está en la parte superior de ese rango, la compañía podría recaudar un poco más de $ 1 mil millones.

Figma reveló a principios de este mes que posee más de $ 69 millones en Bitcoin a través de ETFS, y reservas de USDC por valor de $ 30 millones, todas compradas en marzo.

Valoración de hechizos de presentación de OPI de más de $ 16 mil millones

El prospecto señaló que sobre una base totalmente diluida, que representaba las opciones sobre acciones de los empleados y las acciones restringidas, la valoración de Figma alcanzaría aproximadamente $ 16.5 mil millones. Su capitalización de mercado alcanzaría $ 13.6 mil millones basadas únicamente en acciones en circulación

Se espera que la salida a bolsa de la compañía tenga un precio para fin de mes, según una fuente familiarizada con el asunto. Morgan Stanley, Goldman Sachs, Allen & Co. y JPMorgan Chase liderarán la oferta. Figma planea enumerar sus acciones en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker "Fig".

Según la presentación de OPI, FIGMA generó $ 228 millones en ingresos durante el primer trimestre de 2025 y registró un ingreso neto de $ 45 millones. A pesar de informar una pérdida neta de $ 732 millones en 2024, la compañía dijo que el déficit fue causado por un gasto único relacionado con los impuestos vinculados a una oferta de licitación de acciones de los empleados.

La compañía de software enumeró nuevos miembros en su junta directiva, incluido Mike Krieger, cofundador y director de productos de Instagram en la compañía AI Anthrope . Se unirá al tablero junto a Luis von Ahn, cofundador y CEO de la plataforma de aprendizaje lingüístico Duolingo.

El fundador y CEO Dylan Field sigue siendo el mayor accionista individual, que posee 56.6 millones de acciones de Clase B, lo que le otorga el 51.1% del poder de votación de la compañía. En una carta a los inversores, Field afirmó que la OPI es imprescindible para la empresa y su comunidad de usuarios.

" Es hora de que la Figma reduzca la tendencia de empresas increíbles que se mantienen privadas en definitivamente defi , escribió Field, citando beneficios como liquidez, transparencia corporativa y propiedad entre las razones para salir a bolsa.

Lejos de los detalles de la OPI, Figma también autorizó la emisión de "stock común de blockchain" a través de tokens basados en blockchain. Aún así, dijo que actualmente no hay planes para emitir estas acciones todavía. 

Durante el segundo trimestre, la compañía agregó nuevos clientes y amplió su margen operativo a entre 4% y 5%, frente al 3% en el mismo trimestre del año pasado.

Empresas tecnológicas abiertas a la lista pública 

Según los informes, las instituciones tecnológicas, particularmente las respaldadas por los capitalistas de riesgo, ahora están más abiertas a unirse al mercado público. Algunos inversores fueron desconcertados sobre la compra de acciones bajo las tarifas y políticas proteccionistas deldent Donald Trump, preocupados de que pudieran retrasar los listados de compañías como Klarna y Stripe.

El debut público de CoreWeave en marzo ayudó a cambiar el sentimiento en torno a los aranceles y su efecto en la economía estadounidense. El operador del Centro de datos redujo su valoración para salir pública, pero desde entonces ha visto que sus acciones aumentan más del 200%, alcanzando una capitalización de mercado de casi $ 63 mil millones.

Otras instituciones tecnológicas disputaron que los listados públicos podrían estar observando cómo evoluciona la oferta de Figma. Si tiene éxito, varias nuevas empresas de alto perfil que han sido retenidas en privado durante años debido a la volatilidad del mercado y altas tasas de interés podrían considerar ofrecer acciones en intercambios de valores públicos.

Mientras tanto, Adobe ha visto que sus acciones caen un 18% en el año hasta la fecha, arrastrado por las preocupaciones de los inversores sobre la competencia de los modelos generativos de inteligencia artificial.

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