Pronóstico del Precio del Bitcoin: el BTC extiende el rebote cauteloso mientras las salidas de los ETF y los riesgos de una Fed de línea dura limitan el potencial alcista

• El Bitcoin amplía el rebote cotizando por encima de los 76.500$ el jueves tras una leve recuperación el día anterior.
• Los ETFs al contado cotizados en EE.UU. registraron una salida de 295,98$ millones el miércoles, marcando el segundo día consecutivo de salidas esta semana.
• Las perspectivas de línea dura de la Fed, junto con la escalada de las tensiones en Oriente Próximo, podrían limitar el potencial alcista del BTC.

El Bitcoin (BTC) amplía su cauteloso rebote y cotiza alrededor de los 76.500$ en el momento de escribir estas líneas el jueves, tras una leve recuperación en la sesión anterior. Las continuas salidas de los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) de Bitcoin al contado ponen de relieve el posicionamiento institucional cauteloso hasta ahora esta semana. Mientras tanto, el potencial alcista del Rey de las criptomonedas sigue siendo limitado, ya que unas perspectivas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) y la escalada de las tensiones en Oriente Próximo pesan sobre el apetito por el riesgo.

La demanda institucional muestra signos de debilitamiento 

La demanda institucional muestra una postura cautelosa entre los inversores hasta ahora esta semana. Los datos de SoSoValue muestran que los ETFs al contado registraron una salida de 295,98$ millones el miércoles, tras una salida de 450,33$ millones el martes. Esto marca el segundo día consecutivo de salidas esta semana, poniendo de relieve los signos de debilitamiento. Si estas salidas continúan y se intensifican a lo largo de la semana, el BTC podría experimentar una corrección más profunda.

La subida de tipos de la Fed y sus perspectivas de línea dura limitan al BTC

El banco central estadounidense votó por unanimidad a favor de subir su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (pb), llevando la horquilla objetivo de los Fondos Federales al 3.75%-4.00% por primera vez desde 2023, al término de la reunión de política monetaria de septiembre celebrada el miércoles. 

La decisión coincidió con el consenso generalizado del mercado y vino acompañada de unas perspectivas más restrictivas. De hecho, el denominado gráfico de puntos reveló que los funcionarios de la Fed esperan una subida más de los tipos de interés dentro de este año. 

En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Kevin Warsh, dijo que una economía estadounidense fortalecida, la falta de mejora en las tendencias de inflación del verano y la geopolítica condujeron a la decisión.

Warsh añadió que la inflación es demasiado elevada y lo ha sido durante demasiado tiempo, al tiempo que subrayó la importancia de estabilizar los precios al consumidor para hacer crecer la economía estadounidense. 

Además, los riesgos de inflación derivados de unos precios de la energía persistentemente elevados apuntalan las perspectivas de un mayor endurecimiento de la Fed y respaldan los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses. De hecho, el rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene cerca de la marca psicológica del 5.0% y de su nivel más alto desde mediados de 2007.

En el frente geopolítico, los rebeldes hutíes respaldados por Irán afirmaron que aviones saudíes han llevado a cabo más de 450 ataques aéreos en todo Yemen durante la última semana y aseguraron que derribaron un avión de combate F-15 saudí sobre la provincia de Marib.

Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, afirmó que Irán quiere llegar a un acuerdo y que la guerra podría estar acercándose a su fin. No obstante, la intensificación de los combates entre el grupo hutí y Arabia Saudí mantiene activa la prima de riesgo geopolítico, prestando soporte a los precios del petróleo.

Las perspectivas de línea dura de la Fed y la escalada de las tensiones en Oriente Medio se producen mientras el marco regulatorio de las criptomonedas en EE.UU. afronta una mayor incertidumbre después de que la Ley CLARITY no lograra avanzar en el Senado el martes. En conjunto, estos acontecimientos han respaldado la demanda del Dólar estadounidense (USD) como refugio seguro, limitando potencialmente el potencial alcista del BTC.

Panorama técnico del Bitcoin: Mantiene las EMA clave

El precio del Bitcoin cotiza a 76.573$ el jueves tras una leve recuperación el día anterior. El BTC mantiene un sesgo alcista a corto plazo, ya que permanece por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50, 100 y 200 días, agrupadas entre aproximadamente 71.500$ y 73.700$, lo que refuerza una estructura respaldada durante los retrocesos.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 51 ha retrocedido desde las lecturas previas de sobrecompra y ahora se sitúa cerca del territorio neutral. Mientras tanto, la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) sigue siendo negativa, con la línea por debajo de cero y el histograma aún contrayéndose, lo que sugiere que el impulso alcista se está moderando, pero que la tendencia alcista general aún no se ha revertido.

A la baja, el soporte inmediato se encuentra cerca de la EMA de 50 días en 73.709$, seguido de la EMA de 200 días en 73.145$ y la EMA de 100 días en 71.499$, con colchones más profundos en los niveles horizontales de 66.500$ y 62.300$ si se produce una corrección mayor.

Al alza, la próxima resistencia clave se alinea con la barrera horizontal en 85.000$, donde un cierre diario por encima probablemente reabriría el camino hacia nuevos máximos. Al mismo tiempo, no superar este techo mantendría al BTC consolidándose sobre su conjunto ascendente de EMA. 

(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)