Pronóstico del Precio del Bitcoin: El BTC enfrenta presión mientras las salidas de ETF y las apuestas por una subida de tipos de la Fed pesan veladamente

• El Bitcoin sigue bajo presión, cotizando alrededor de los 77.600$ el miércoles tras caer un 1.45% el día anterior.
• Los ETFs al contado cotizados en EE.UU. registraron una salida de 236 millones de dólares el martes, lo que indica cautela entre los inversores.
• El aumento de los precios de la energía en medio de las nuevas tensiones entre EE.UU. e Irán, junto con las crecientes expectativas de subidas de tasas de interés de la Fed, podrían pesar sobre BTC.

El Bitcoin (BTC) sigue bajo presión, cotizando alrededor de los 77.600$ el miércoles, tras caer un 1.45% el día anterior. Las salidas de los fondos cotizados en bolsa (ETF), los elevados precios de la energía en medio de las nuevas tensiones entre EE.UU. e Irán y el aumento de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) suba las tasas de interés podrían pesar sobre el alza del Rey de las Criptomonedas.

La demanda institucional muestra señales tempranas de cautela

La demanda institucional de Bitcoin muestra señales tempranas de debilidad. Los datos de SoSoValue mostraron que los ETFs al contado registraron una salida de 236,46 millones de dólares el martes, lo que indica una postura cautelosa entre los inversores. Si estas salidas continúan y se intensifican durante la semana, BTC podría extender su corrección de precios.

El riesgo de inflación limita el alza de BTC

La escalada del conflicto en Oriente Medio ha elevado los precios de la energía, y el West Texas Intermediate (WTI) alcanzó un máximo diario de 90,78$ por barril el miércoles. Los precios más altos del petróleo crudo están avivando los temores de inflación entre los operadores y reafirmando las expectativas de subidas de tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. 

Además, el martes, el Mando Central de EE.UU. (CENTCOM) dijo que las fuerzas estadounidenses atacaron objetivos del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC). En respuesta, Irán intensificó la confrontación y lanzó el miércoles intensos ataques con misiles balísticos y drones contra intereses estadounidenses en Baréin, Kuwait y Jordania. Esto mantiene en juego la prima de riesgo geopolítico, respaldando al petróleo crudo y al Dólar estadounidense (USD), mientras reduce el apetito por el riesgo.

Mientras tanto, los inversores siguen preocupados por que los elevados precios de la energía reaviven las presiones inflacionarias y obliguen a los principales bancos centrales, incluida la Fed, a adoptar una postura más agresiva. A esto se suman los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en el Simposio de Jackson Hole del viernes, que continúan alimentando las expectativas de una subida de tasas en septiembre.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando ahora una probabilidad de alrededor del 70.2% de que la Fed eleve los costes de endeudamiento en la próxima reunión de política monetaria del 15 y 16 de septiembre, frente al 41.43% del lunes de la semana pasada.

Esto, junto con las preocupaciones sobre la deuda fiscal, provocó una intensificación de la venta masiva en el mercado global de bonos, impulsando el rendimiento del bono de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años a su nivel más alto desde enero de 2025. Los mayores rendimientos del Tesoro podrían pesar sobre el Bitcoin al reducir el atractivo de los activos de riesgo y aumentar el coste de oportunidad de mantener activos sin rendimiento, como BTC.

La debilidad actual de BTC parece una corrección impulsada por la liquidez

En una entrevista exclusiva, el analista de Bitunix Dean Chen declaró a FXStreet que la debilidad actual parece más una corrección impulsada por la liquidez que el inicio de una ruptura estructural. 

"Si el coste del capital se relaja y los flujos de los ETFs se estabilizan, el Bitcoin puede recuperarse, pero hasta entonces, la liquidez macroeconómica sigue siendo la principal limitación", añadió Dean Chen.

Según Chen, el reciente retroceso se debe principalmente a las elevadas tasas de interés y a una mayor competencia por la liquidez global, en lugar de señalar un deterioro más profundo de la estructura de mercado del Bitcoin.

Las salidas de los ETFs, el aumento de los precios de la energía y las crecientes expectativas de que la Reserva Federal pueda mantener las tasas elevadas o endurecer aún más su política están incrementando el coste de oportunidad de mantener Bitcoin. Los precios más altos de la energía son particularmente importantes porque, si refuerzan las expectativas de inflación, podrían limitar aún más la capacidad del banco para relajar su política.

Sin embargo, Chen no considera que la debilidad actual sea una señal automática de una aceleración del mercado bajista. Un descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro, una Fed menos agresiva y la estabilización de los flujos de los ETFs podrían crear margen para que Bitcoin se recupere a medida que mejoren las condiciones generales de liquidez.

"La variable clave es si la liquidez global sigue deteriorándose, no simplemente hasta dónde cae el BTC a corto plazo", afirmó Chen.

En esta etapa, el analista cree que el mercado está reajustando los precios, mientras el Bitcoin sigue buscando un nivel de precios que el capital global esté dispuesto a respaldar en un entorno de mayor coste del capital.

Perspectiva técnica del Bitcoin: ¿Caerá el BTC hacia un soporte clave?

El precio del Bitcoin cotiza en 77.605$ el miércoles tras una leve corrección el día anterior. A pesar del retroceso, el BTC mantiene un sesgo alcista a corto plazo, ya que el precio se mantiene muy por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50, 100 y 200 días, agrupadas entre aproximadamente 69.300$ y 72.400$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI), en torno a 66 en el gráfico diario, sugiere una presión compradora firme, pero no excesiva, incluso cuando la Divergencia de Convergencia de Medias Móviles (MACD) ha vuelto a situarse por debajo de la línea cero, lo que apunta a una desaceleración del impulso alcista más que a una reversión completa.

A la baja, el soporte inicial se encuentra en la EMA de 200 días a largo plazo, en torno a 72.367$, la EMA de 50 días alrededor de 70.309$ y la EMA de 100 días cerca de 69.238$, con suelos estructurales adicionales en 66.500$ y 62.300$ si se produce una corrección más profunda.

Al alza, la siguiente resistencia destacada coincide con la barrera horizontal en 85.000$, y un cierre diario por encima de este nivel reabriría el camino para la tendencia alcista. En cambio, no lograr superarlo podría favorecer una mayor consolidación de vuelta hacia la banda de soporte de las EMA.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)