Pronóstico del precio de Ethereum: la demanda de derivados se enfría tras el repunte impulsado por un short squeeze

Precio de Ethereum hoy: 2.480$

• El volumen neto de tomadores de ETH se ha vuelto positivo, pero el interés abierto sigue débil.
• Las reservas de Ethereum en los exchanges cayeron en 101K ETH la semana pasada.
• ETH se ha enfriado por encima del nivel clave de 2.431$.

Después de que Ethereum (ETH) ganara más de un 30% la semana pasada, los alcistas han comenzado a dominar su volumen neto de tomadores. La media móvil de 30 días de la métrica se volvió positiva la semana pasada, lo que indica que la actividad inmediata del mercado en los futuros perpetuos se inclina al alza.

El volumen neto de tomadores mide la diferencia entre el volumen de compra y de venta de las operaciones ejecutadas mediante órdenes de mercado en futuros perpetuos.

A pesar del movimiento positivo, el nuevo dinero que fluye hacia los futuros de ETH para defender el rally ha sido débil. La mayor parte del repunte de la semana pasada provino de un intenso short squeeze, con ETH registrando sus mayores liquidaciones de posiciones cortas de la historia. A medida que los cortos cerraban sus posiciones, el precio se disparó al alza.

Con un gran número de apuestas bajistas apalancadas eliminadas del mercado, el interés abierto disminuyó, cayendo en aproximadamente 500K ETH durante la semana pasada.

Como resultado, la relación de apalancamiento estimada (ELR) cayó a 0.74, su nivel más bajo desde principios de marzo.

La ELR mide la relación entre las reservas de un activo digital en los exchanges y su interés abierto, y los valores en descenso indican desapalancamiento.

Si bien el nuevo capital en derivados no ha sido sólido, la demanda al contado ha defendido el repunte frente a la oferta de toma de beneficios. A medida que los precios suben, especialmente por encima de la base de coste media on-chain de 2.300$, aumenta el potencial de venta a medida que los inversores consideran registrar beneficios.

Sin embargo, las reservas de Ethereum en los exchanges disminuyeron en aproximadamente 101K ETH durante la semana pasada, a pesar de un salto en los beneficios no realizados, lo que indica una presión neta compradora.

Perspectiva técnica de Ethereum: ETH se enfría por encima de 2.431$

En el gráfico diario, ETH está extendiendo su avance muy por encima de las medias móviles exponenciales de corto y medio plazo, lo que mantiene el sesgo a corto plazo alcista pero estirado. La EMA de 20 días en 2.221$, la EMA de 50 días en 2.042$ y la EMA de 100 días en 2.003$ se sitúan muy por debajo de los precios al contado, lo que sugiere una tendencia firmemente respaldada, mientras que la EMA de 200 días en 2.204$ actúa ahora como una base de largo plazo recuperada.

Sin embargo, el impulso parece sobrecalentado, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rondando el territorio de sobrecompra cerca de 75 y el Oscilador Estocástico (Stoch) por encima de 90, lo que sugiere que el alza podría ser vulnerable a una consolidación o a un retroceso correctivo.

A la baja, el soporte inmediato se sitúa en el reciente nivel horizontal alrededor de 2.431$, antes de la EMA de 20 días y de los soportes horizontales y de media agrupados en 2.172$, 2.042$ y 2.003$. Un retroceso más profundo expondría el antiguo suelo de reacción en 1.961$, seguido de colchones estructurales más alejados en 1.809$ y 1.701$.

Al alza, ETH se enfrenta a la primera resistencia en 2.736$, con barreras posteriores en 2.885$ y 3.241$, donde la toma de beneficios podría intensificarse si persiste el impulso de sobrecompra.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)