El precio del Oro avanza ligeramente mientras los operadores se preparan para los datos críticos del NFP de EE.UU.
- El oro sube un 0.29% mientras los inversores esperan el informe clave de Nóminas no Agrícolas del jueves.
- ADP señala que la contratación se ha estancado; Microsoft recortará 9,000 empleos, alimentando temores de desaceleración.
- Las tensiones geopolíticas se alivian, pero la fecha límite de aranceles de Trump mantiene vivos los riesgos comerciales.
El precio del oro sube con cautela durante la sesión norteamericana mientras los operadores se preparan para la publicación de las últimas cifras de Nóminas no Agrícolas (NFP) en Estados Unidos (EE.UU.), que podrían ser cruciales para el camino de las tasas de interés establecidas por la Reserva Federal (Fed). Al momento de escribir, el XAU/USD se negocia a 3.348$, subiendo un 0.29%.
Los últimos informes de empleo, revelados por ADP, mostraron que las empresas han detenido la contratación en lugar de despedir personas mientras se ajustan al entorno económico actual. La noticia de que Microsoft está recortando 9,000 empleos pinta un panorama sombrío para el mercado laboral.
El jueves, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el último informe de empleo, que se espera muestre que la economía agregó 110,000 estadounidenses a la fuerza laboral, por debajo de los 139,000 añadidos en mayo. Se prevé que la tasa de desempleo aumente del 4.2% al 4.3%, aún dentro de las proyecciones del 4.4% establecidas por la Fed en su último Resumen de Proyecciones Económicas.
Los riesgos geopolíticos disminuyeron drásticamente cuando se conoció la posible tregua de 60 días en la incursión de Israel en Gaza. Esto, junto con el acuerdo de tregua entre Israel e Irán, limitó la recuperación del oro, con el metal amarillo tambaleándose en su intento de recuperar el nivel de 3.400$.
Aparte de esto, el enfoque de los operadores se trasladó a los acuerdos comerciales entre EE.UU. y sus pares. Con la fecha límite del 9 de julio a la vuelta de la esquina, el presidente de EE.UU., Trump, dijo que no extenderá la fecha límite para reanudar los aranceles más altos.
Esta semana acortada, antes del Día de la Independencia de EE.UU. el 4 de julio, contará con las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo y el NFP el jueves.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro sube mientras los rendimientos de EE.UU. y el Dólar estadounidense avanzan
- Se espera que el rally del oro continúe, ya que los datos revelados por el Consejo Mundial del Oro indicaron que los bancos centrales añadieron 20 toneladas del metal amarillo en mayo, siendo Kazajistán el líder. El Banco Nacional de Kazajistán reportó 7 toneladas, seguido por el Banco Central de Turquía, que reportó 6 toneladas, y el Banco Nacional de Polonia.
- El lingote avanza incluso cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. suben. La nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. rinde 4.296%, un aumento de cinco puntos básicos. Los rendimientos reales de EE.UU., que se calculan restando las expectativas de inflación del rendimiento nominal, también están subiendo cerca de seis puntos básicos a 2.006%.
- El informe de Cambio de Empleo de ADP para junio mostró que las empresas privadas disminuyeron la contratación en 33,000 en junio, muy por debajo de las estimaciones de 95,000. El informe mostró que los proveedores de servicios redujeron las nóminas en 66,000 en junio debido a caídas en los servicios profesionales y empresariales.
- La aprobación del "One Big Beautiful Bill" del presidente de EE.UU., Donald Trump, está en duda ya que los republicanos duros de la Cámara están buscando modificaciones al proyecto de ley, que Trump quiere que se firme antes del 4 de julio.
- Trump anunció un acuerdo comercial con Vietnam, bajo el cual los productos estadounidenses podrían ser exportados con aranceles del 0%. En contraste, EE.UU. impuso un arancel del 20% a los bienes de Vietnam y un 40% a los transbordos.
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reveló que la política es moderadamente restrictiva y agregó que no puede decir si julio es demasiado pronto para recortar tasas, aunque no descartaría nada. Dijo que si no fuera por los aranceles del presidente Donald Trump, el banco central de EE.UU. probablemente habría recortado las tasas aún más.
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están descontando 63.5 puntos básicos de relajación hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro listo para desafiar los 3,400$
La tendencia alcista del precio del oro se mantiene, con los operadores listos para superar el pico de esta semana de 3,358$ que despeja el camino para probar el nivel de 3,400$. El impulso sigue siendo alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Por lo tanto, el camino de menor resistencia se inclina hacia precios más altos.
Si el XAU/USD supera los 3,400$, se espera una prueba de 3,450$ y el máximo histórico (ATH) de 3,500$. Por el contrario, si el oro cae por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3,320$, el primer soporte sería 3,300$. Una ruptura de este último expondrá el mínimo de oscilación del 30 de junio de 3,246$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Recomendados
