El Oro supera los 3.400$ debido al riesgo de guerra entre Israel e Irán, la inflación moderada en EE.UU. impulsa la demanda de refugio seguro
- El oro se dispara a un máximo de cinco semanas en medio de tensiones geopolíticas y un panorama dovish de la Fed
- Israel ataca a Irán, alimentando temores de una guerra más amplia y provocando un refugio en el Oro.
- XAU/USD alcanza los 3.446$ antes de ceder en toma de ganancias; mira la decisión de la Fed de la próxima semana y la agenda de datos de EE.UU.
El precio del Oro se disparó por tercer día consecutivo después de que estallara el conflicto Israel-Irán el viernes, desencadenando un sentimiento de aversión al riesgo en los mercados financieros ante el temor de que pudiera escalar. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 3.422$, con un aumento de más del 1%.
Varios factores respaldan al oro. El viernes, el ataque de Israel a las instalaciones militares de Irán, las instalaciones nucleares y altos funcionarios aumentó la tensión en la zona. Después del ataque, el XAU/USD alcanzó un máximo de cinco semanas de 3.446$ antes de retroceder un poco a sus niveles actuales, ya que los operadores tomaron ganancias antes del fin de semana.
El IPC y el IPP de EE.UU. más suaves fortalecen las apuestas a recortes de tasas de la Fed a pesar de la mejora en el sentimiento del consumidor
Otro factor fue que la inflación en Estados Unidos (EE.UU.) continuó disminuyendo tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y del Índice de Precios de Producción (IPP) de mayo. Recientemente, una encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) reveló que los hogares se están volviendo más optimistas sobre la economía, aunque siguen preocupados por los precios más altos.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, insinuó que Irán provocó el ataque, ya que Washington advirtió a Irán que restringiera su programa nuclear.
La próxima semana, los operadores estarán atentos a la publicación de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), donde los funcionarios actualizarán sus proyecciones económicas. Además de esto, los datos de Ventas Minoristas, Producción Industrial, vivienda y empleo podrían ayudar a dictar la dirección del Oro.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro se dispara por la aversión al riesgo
- Recientemente, el presidente de EE.UU., Trump, dijo a Axios que el ataque de Israel podría ayudarlo a llegar a un acuerdo con Irán. Instó a Irán a hacer un trato, añadiendo: "Ya ha habido una gran muerte y destrucción, pero aún hay tiempo para poner fin a esta masacre, con los próximos ataques ya planificados siendo aún más brutales."
- El informe de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) en junio mostró que los hogares se están volviendo más optimistas sobre la economía. El Índice de Sentimiento subió de 52.2 a 60.5, mientras que las expectativas de inflación disminuyeron tanto para períodos de un año como de cinco años, de 6.6% a 5.1% y de 4.2% a 4.1%, respectivamente.
- Aunque los datos son positivos y despejan el camino para que la Reserva Federal afloje la política, la escalada del conflicto en Medio Oriente empujó los precios del petróleo más de un 6%. Esto sugiere que los precios de la gasolina podrían aumentar y que una reactivación de la inflación se avecina.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están recuperándose, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. subiendo más de siete puntos básicos (pbs) a 4.436%. Los rendimientos reales de EE.UU. siguieron la misma tendencia, aumentando siete puntos básicos a 2.186%, limitando el avance del oro.
- El Dólar se fortalece después de alcanzar mínimos de tres años, según el Índice del Dólar de EE.UU. (DXY). El DXY, que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de pares, sube un 0.30% a 98.15 después de alcanzar un mínimo de varios años de 97.60.
- Goldman Sachs reiteró que el precio del oro aumentará a 3.700$ para finales de 2025 y a 4.000$ para mediados de 2026. Bank of America (BofA) ve el oro a 4.000$ en los próximos 12 meses.
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están descontando 47 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se consolida cerca de 3.400$
El precio del oro está preparado para extender sus ganancias más allá de la cifra de 3.450$, despejando el camino para desafiar el máximo histórico de 3.500$ en el corto plazo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que el impulso sigue siendo alcista, y con esto en mente, el camino de menor resistencia se inclina al alza.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 3.450$, el primer soporte sería la marca de 3.400$. Si lo supera, la siguiente parada sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.281$, antes del máximo del 3 de abril convertido en soporte en 3.167$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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