El Oro alcanza otro nuevo máximo histórico antes de la Fed
- El Oro avanza a un nuevo máximo histórico de 3.045$ el miércoles.
- Los operadores enviaron el Oro al alza tras las noticias geopolíticas de Turquía y Ucrania.
- La recuperación del Oro comienza a parecer un poco exagerada y podría ver un retroceso pronto.
El precio del Oro (XAU/USD) corrige ligeramente a la baja cerca de 3.030$ al momento de escribir el miércoles, después de haber subido y alcanzar un nuevo máximo histórico de 3.045$ más temprano en el día. El movimiento positivo se produjo después de que surgieran titulares sobre la detención del alcalde de Estambul, Ekrem Imamoglu, principal rival político del presidente Tayyip Erdogan, por cargos que incluyen corrupción y apoyo a un grupo terrorista.
Este titular se suma a los impulsores geopolíticos en el Oro tras la llamada telefónica del martes entre el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, que no condujo a un acuerdo de alto el fuego ni a un gran avance. El presidente Trump y el presidente Putin acordaron una pausa inmediata en los ataques a la infraestructura energética en la guerra de Ucrania. Sin embargo, el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, dijo el martes por la noche que las conversaciones sobre Ucrania sin Ucrania no traerán resultados.
No obstante, los operadores en el metal precioso podrían enfrentar algunos vientos en contra más tarde este miércoles, ya que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) está listo para anunciar su decisión sobre la tasa de política y publicar la actualización del Resumen de Proyecciones Económicas. Después de la reunión, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, comentará en una conferencia de prensa. Con la política de Trump como telón de fondo, los mercados querrán saber cuántos, si es que hay, recortes de tasas han previsto los miembros de la Fed para 2025 y más allá.
Qué mueve el mercado hoy: Todos los ojos en la Fed
- A pesar de los comentarios casi eufóricos del presidente de EE.UU., Trump, y del presidente ruso, Putin, varios analistas ven el reciente acuerdo de alto el fuego "delgado" como una pequeña victoria, no como un paso hacia la paz. Putin y Trump acordaron que no habrá ataques a objetos energéticos durante 30 días, informa Bloomberg.
- Según la herramienta CME Fedwatch, las probabilidades de que la Fed mantenga las tasas de interés en el rango actual de 4.25-4.50% el miércoles son del 99%. Mientras tanto, las probabilidades de recortes de tasas para la reunión de junio son del 64.8%.
- Los operadores están reduciendo sus apuestas sobre un mayor alivio de la política monetaria este año, lo que pesaría sobre el metal precioso, ya que los rendimientos más altos son bajistas para el Oro. Por otro lado, todavía hay preocupaciones sobre una desaceleración en EE.UU. ya que la agenda arancelaria del presidente Donald Trump pesa sobre el sentimiento del consumidor. Los inversores han estado reduciendo sus tenencias de acciones estadounidenses en la mayor medida registrada, según la última encuesta de Bank of America, subrayando una rotación masiva en los mercados, informa Bloomberg.
Análisis Técnico: Podría ponerse feo
El Oro logra otro nuevo máximo histórico a principios del miércoles antes de la decisión sobre la tasa de interés de la Fed. El riesgo de cola en el evento es si el gráfico de puntos de la Fed (un gráfico donde cada miembro votante del FOMC anota dónde ve la tasa de política monetaria para 2025 y más allá) anota menos recortes de tasas de lo que anticipan los mercados. Eso aumentaría el temor a una recesión o estanflación en EE.UU., con tasas que permanecen elevadas para combatir la inflación en aumento causada por una guerra comercial en medio de aranceles, y sería negativo para el Oro.
En cuanto a los niveles técnicos, el nuevo máximo histórico de 3.045$ es el primer nivel a vencer. A continuación, para este miércoles está la resistencia R1 en 3.048$, justo por debajo del número redondo de 3.050$. Una vez superado, la resistencia R2 se sitúa en 3.063.
A la baja, el Punto Pivote intradía en 3.024$ es la primera línea de defensa, seguido por el soporte S1 cerca de 3.010$ antes del nivel de 3.000$. En caso de que se rompa la marca de 3.000$, busque 2.985$ como un gran soporte.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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