El precio del Oro cae a un mínimo de varios días en medio de algunas compras de continuación del USD.
- El precio del Oro corrige aún más desde el máximo histórico en medio de algunas compras de USD de continuación.
- Las expectativas de recorte de tasas de la Fed en septiembre deberían limitar las pérdidas del USD y ayudar a limitar las pérdidas del XAU/USD.
- La situación técnica respalda la posibilidad de que se produzcan compras en niveles más bajos cerca de 2.400 $.
El precio del Oro (XAU/USD) prolonga su caída correctiva desde el pico histórico alcanzado a principios de esta semana y baja por tercer día consecutivo el viernes. El Dólar estadounidense (USD) se basa en la sólida recuperación del día anterior desde un mínimo de más de cuatro meses, liderada por la caída del euro tras el BCE, y se considera un factor clave que ejerce presión a la baja sobre la materia prima. La caída también podría atribuirse a la toma de beneficios, especialmente después del reciente repunte de más del 6,5% desde principios de este mes.
Mientras tanto, los datos de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo publicados en EE.UU. el jueves proporcionaron más evidencia de que el mercado laboral se está debilitando. Esto, junto con señales de alivio de las presiones inflacionarias, prepara el escenario para un recorte de tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, debería actuar como un viento de cola para el precio del Oro sin rendimiento. Además de esto, las tensiones geopolíticas y la demanda de los bancos centrales deberían ayudar a limitar la caída del metal precioso, lo que sugiere que cualquier otra caída podría verse como una oportunidad de compra.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve presionado por una mayor recuperación del USD; las expectativas de recorte de tasas de la Fed limitan las pérdidas
- El Dólar estadounidense se basa en la fuerte recuperación del día anterior desde su nivel más bajo desde el 21 de marzo y arrastra el precio del Oro a la baja por tercer día consecutivo el viernes.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el jueves que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo en la semana que terminó el 13 de julio aumentó a 243.000.
- Detalles adicionales del informe revelaron que el promedio móvil de 4 semanas aumentó al nivel más alto en más de 2 años y medio, lo que apunta a un mercado laboral más flexible.
- Esto, junto con la disminución de la inflación, allana el camino para el inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal, compensando los datos optimistas de manufactura de EE.UU.
- De hecho, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia se mantuvo en territorio positivo por sexto mes consecutivo y subió a 13,9 desde 1,3 en el mes anterior.
- No obstante, la herramienta FedWatch del CME Group indica que los mercados están valorando en un 100% la posibilidad de un recorte de tasas en septiembre y dos recortes adicionales para fin de año.
- Mientras tanto, el expresidente Donald Trump dijo que Taiwán debería pagar a EE.UU. por la defensa, lo que genera dudas sobre el compromiso de EE.UU. de defender a Taiwán en caso de un ataque de China.
- Esto se suma a las tensiones geopolíticas derivadas de los conflictos en Oriente Medio y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania, lo que debería prestar apoyo al XAU/USD.
Análisis Técnico: El precio del Oro necesita romper el soporte de 2.390-2.385 $ para que los bajistas tomen el control a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, cualquier caída posterior probablemente encontrará un buen soporte cerca de la zona de 2.413-2.412 $ antes de la marca redonda de 2.400 $. Esto es seguido por el punto de ruptura de resistencia horizontal de 2.390-2.385 $, ahora convertido en soporte, que, si se rompe decisivamente, podría provocar algunas ventas técnicas. El precio del Oro podría entonces acelerar la caída hacia la prueba del soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.359-2.358 $. Una debilidad sostenida por debajo de este último podría exponer la SMA de 100 días cerca de la zona de 2.311 $, con algún soporte intermedio cerca de la región de 2.330-2.328 $.
Por otro lado, el máximo de la sesión asiática, alrededor de la zona de 2.445 $, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato, por encima del cual el precio del Oro podría subir a la región de 2.469-2.470 $. Dado que los osciladores en el gráfico diario aún se mantienen cómodamente en territorio positivo, los alcistas podrían entonces apuntar a volver a probar el pico histórico, cerca de la región de 2.483-2.484 $, y conquistar la marca psicológica de 2.500 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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