Plata Análisis del Precio: El XAG/USD cae como un castillo de naipes ante la narrativa de línea dura de la Fed
- El precio de la Plata se desploma más de un 4% hasta cerca de 61$ debido a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
- Se prevé ampliamente que la Fed vuelva a subir las tasas de interés este año.
- Esta semana, los datos del NFP de EE.UU. serán el principal catalizador para los mercados globales.
El precio de la Plata (XAG/USD) cae un 4.3% hasta cerca de 61.50$ durante la sesión europea del lunes. El metal blanco se desploma, ya que los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.) han reducido su atractivo.
Al momento de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se sitúan cerca de su máximo de 19 años del 5.23%, registrado el viernes.
Los mayores precios del petróleo debido a la persistente interrupción del suministro energético mundial en medio de los conflictos en Oriente Medio y la mayor posibilidad de nuevas subidas de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) a corto plazo han impulsado los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
La resiliencia de los datos de EE.UU. impulsa los rendimientos mientras se refuerza la narrativa de endurecimiento de la Fed
Los analistas de Deutsche Bank destacan que, junto con los recientes movimientos de la energía, "otro factor que impulsó ayer los rendimientos de los bonos fue la resiliencia constante de los datos económicos." Señalan las solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU., que se situaron en "solo 197.000 en la semana que terminó el 19 de septiembre (frente a las 200.000 esperadas)", subrayando la fortaleza del mercado laboral. Deutsche Bank señala que esta publicación es "uno de los indicadores más oportunos que recibimos sobre el estado del mercado laboral", y que ha llevado "la media móvil de 4 semanas (a la que el presidente de la Fed, Warsh, ha hecho referencia anteriormente) hasta 202.250." En su opinión, estos acontecimientos "contribuyeron a la narrativa actual de que la economía estadounidense está creciendo con fuerza, lo que a su vez daría margen a la Fed para seguir subiendo las tasas."
Actualmente, la herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad cercana al 68% de que la Fed vuelva a subir las tasas de interés en la reunión de política monetaria de octubre.
El próximo catalizador es el NFP de EE.UU.
Esta semana, la fortaleza de las expectativas de línea dura de la Fed será puesta a prueba por los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. de septiembre, que se publicarán el viernes. El informe del NFP de EE.UU. probablemente mostrará que la economía creó 100.000 nuevos puestos de trabajo, una cifra inferior a los 162.000 de agosto.
Análisis técnico de la Plata
En el gráfico diario, el XAG/USD cotiza en 61.50$, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo al mantenerse por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 64.74$. El par ha retrocedido desde los máximos recientes y sigue limitado por este indicador de tendencia a corto plazo, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 40.61 se mantiene por debajo de la línea neutral de 50, lo que apunta a una presión bajista persistente más que a una situación extrema de sobreventa.
Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en 62.26$, seguida de la EMA de 20 días en 64.74$, y sería necesario un cierre diario por encima de esta barrera para aliviar el tono bajista actual. A la baja, el metal blanco podría extender su caída hacia 60.00$
(El análisis técnico de esta historia se realizó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Plata - Preguntas Frecuentes
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
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