El Oro se estabiliza tras tocar un mínimo de dos meses y medio, perspectiva de línea dura de la Fed limita las ganancias
- El Oro experimenta un rebote el lunes pero se mantiene cerca de mínimos de 11 semanas.
- Las expectativas de tasas de interés más altas por más tiempo continúan pesando sobre el Oro, que no genera rendimiento.
- El XAU/USD se mantiene por debajo de sus medias móviles clave, manteniendo la perspectiva técnica a corto plazo bajista.
El precio del Oro (XAU/USD) recupera algo de terreno el lunes tras caer a su nivel más bajo desde marzo, mientras los operadores evalúan los nuevos desarrollos geopolíticos en Oriente Medio. Sin embargo, las expectativas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) continúan limitando las subidas.
Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.330$ tras alcanzar un mínimo intradía de 4.268$, un nivel no visto desde el 23 de marzo.
Irán e Israel intercambiaron disparos durante el fin de semana por primera vez desde el alto el fuego anunciado en abril. Las hostilidades renovadas han disminuido las esperanzas de un acuerdo de paz a corto plazo en Oriente Medio.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, intentó calmar la situación, publicando en Truth Social que, "¡Ambas partes, Israel e Irán, buscan un ALTO EL FUEGO inmediato! Las negociaciones finales sobre la 'Paz' están en curso."
Trump también advirtió que el bloqueo naval estadounidense a los puertos iraníes permanecería "en plena vigencia y efecto" hasta que se alcance un acuerdo final.
Mientras tanto, las fuerzas armadas de Irán anunciaron el fin de las operaciones militares contra Israel, según la agencia Fars News, y dijeron que responderían con mayor fuerza a cualquier ataque israelí futuro en el Líbano.
Tras estos acontecimientos, el Índice del Dólar (DXY) revirtió las ganancias previas, ofreciendo cierto alivio al Oro denominado en dólares. Al momento de escribir, el DXY, que mide el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza alrededor de 99.94 tras haber tocado antes 100.21, su nivel más alto desde principios de abril.
Los mercados siguen preocupados por las consecuencias económicas de la guerra, ya que los precios más altos del petróleo crudo han aumentado los riesgos inflacionarios y la probabilidad de subidas de tasas por parte de los principales bancos centrales, especialmente la Fed.
Además, los datos económicos estadounidenses resistentes, incluido el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) más fuerte de lo esperado publicado el viernes, reforzaron aún más las expectativas de que el banco central estadounidense puede mantener los costos de endeudamiento altos por más tiempo.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores ahora ven un 38% de probabilidad de un aumento de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre, frente al 22% de hace una semana.
El Oro suele considerarse una cobertura contra la inflación y la incertidumbre geopolítica. Sin embargo, las tasas de interés más altas pueden pesar sobre la demanda porque el metal precioso no ofrece rendimiento.
De cara al futuro, los operadores estarán atentos a las cifras de inflación de EE.UU. que se publicarán esta semana, mientras mantienen un estrecho seguimiento de la situación en Oriente Medio.
Análisis técnico: XAU/USD se mantiene bajista mientras el RSI se acerca a territorio de sobreventa
En el gráfico diario, el XAU/USD mantiene un tono bajista a corto plazo mientras el spot se mantiene por debajo de las medias móviles principales. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa cerca de 34, mostrando un impulso débil que se acerca a condiciones de sobreventa, mientras que el Índice Direccional Promedio alrededor de 28 sugiere una tendencia bajista moderadamente desarrollada en lugar de una venta volátil.
En el lado alcista, la resistencia inicial se observa en la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 4.436$, y se necesitaría un cierre diario por encima de esta zona para aliviar la presión de venta inmediata. Si los compradores logran extender la recuperación, los siguientes obstáculos aparecen en la SMA de 50 días alrededor de 4.624$ y luego en la SMA de 100 días cerca de 4.793$, donde probablemente se desafiaría la estructura bajista a medio plazo.
En el lado bajista, el siguiente soporte notable se encuentra en la zona horizontal cerca de 4.100$, donde una ruptura abriría el camino a pérdidas más profundas.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Recomendados
