Oro rebota desde mínimos de una semana mientras la tregua entre Israel y Líbano presiona al USD refugio seguro
- El Oro se recupera desde mínimos de una semana mientras la tregua Israel-Líbano debilita al Dólar de refugio seguro.
- El enfrentamiento entre EE.UU. e Irán mantiene la prima de riesgo geopolítico en juego y debería limitar pérdidas más profundas del USD.
- Las apuestas a una subida de tasas de la Fed favorecen aún más a los alcistas del USD y podrían limitar el alza del metal amarillo sin rendimiento.
El Oro (XAU/USD) gana algo de tracción positiva el jueves y sube hasta la zona de 4.475$ durante la sesión asiática, revirtiendo gran parte de la caída del día anterior hasta un mínimo de una semana. La tregua Israel-Líbano provoca cierta recogida de beneficios en torno al Dólar estadounidense (USD) y respalda la materia prima. Dicho esto, la falta de avances en las negociaciones diplomáticas entre EE.UU. e Irán y la reanudación de hostilidades en Oriente Medio mantienen los riesgos geopolíticos en juego, lo que debería ayudar a limitar las pérdidas del USD. Además, las expectativas de que los precios elevados del petróleo puedan acelerar la inflación y mantener las tasas de interés altas por más tiempo aconsejan precaución antes de realizar apuestas alcistas agresivas sobre el metal amarillo sin rendimiento.
Israel y Líbano acordaron implementar un alto el fuego tras las conversaciones lideradas por EE.UU. en Washington el miércoles. La declaración conjunta indicó el miércoles que el alto el fuego estaba condicionado a un cese total del fuego por parte de Hezbolá, respaldado por Irán, así como a la evacuación de los operativos del grupo del sur de Líbano. Sumado a esto, la Cámara de Representantes de EE.UU., liderada por los republicanos, aprobó una resolución que busca bloquear al presidente Donald Trump de tomar más acciones militares en Irán. Esto genera esperanzas de un acuerdo para poner fin a una guerra de tres meses entre EE.UU. e Israel con Irán, provocando una modesta retirada del USD tras el fuerte movimiento alcista nocturno hasta su nivel más alto desde el 7 de abril y beneficiando al Oro.
Mientras tanto, un informe de The Jerusalem Post sugiere que el compromiso diplomático entre EE.UU. e Irán enfrenta un obstáculo debido a la rígida demanda de Teherán de descongelar inmediatamente los capitales al inicio del proceso. Además, altos funcionarios estadounidenses mantienen firme que EE.UU. no descongelará fondos al principio sin un movimiento significativo iraní sobre el tema nuclear y el Estrecho de Ormuz, limitando el último optimismo. Esto, junto con las expectativas de una Reserva Federal (Fed) estadounidense agresiva, podría frenar a los bajistas del USD de realizar apuestas agresivas y limitar cualquier apreciación adicional del precio del Oro, que sigue muy por debajo de la marca psicológica de 4.500$.
Los operadores ahora esperan la publicación de los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. y los discursos de miembros influyentes del FOMC para obtener impulso más adelante durante la sesión norteamericana. Sin embargo, el foco seguirá en los detalles mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes, que debería proporcionar más pistas sobre la trayectoria de la política de la Fed. Además, los titulares geopolíticos entrantes podrían continuar infundiendo volatilidad en los mercados financieros globales, lo que, a su vez, impulsará al USD y al precio del Oro a corto plazo.
Gráfico 4 horas XAU/USD
El Oro podría tener dificultades para capitalizar las ganancias intradía en medio de una configuración técnica bajista
Desde una perspectiva técnica, el par XAU/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo dentro de un canal paralelo descendente y se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas. Esta última se sitúa aproximadamente en 4.533$, que ahora actúa como resistencia superior.
Los indicadores de impulso respaldan este tono cauteloso, con el Índice de Fuerza Relativa cerca de 44 y la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) por debajo de cero y de su línea de señal. Esto, a su vez, sugiere que los repuntes probablemente tendrán dificultades mientras la tendencia bajista más amplia se mantenga intacta.
Mientras tanto, el límite inferior del canal alrededor de 4.314$ ofrece el principal nivel de soporte, y una caída clara por debajo de este piso abriría el camino para una corrección más profunda dentro de la configuración bajista más amplia.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Análisis Técnico:
En el gráfico de cuatro horas, el XAU/USD cotiza en 4.461,54$
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