El Oro sube ante las esperanzas de paz en Oriente Próximo que afectan al Dólar estadounidense
- El Oro sube mientras las esperanzas de paz en Oriente Medio presionan los precios del petróleo.
- El debilitamiento del dólar estadounidense y los menores rendimientos del Tesoro apoyan la demanda de lingotes.
- Los operadores observan el IPC, IPP, ventas minoristas y discursos de la Fed.
El Oro (XAU/USD) sube alrededor de un 0.75% el viernes mientras los mercados financieros se mantienen optimistas sobre un posible fin del conflicto en Oriente Medio, que podría potencialmente hacer bajar los precios del petróleo y aliviar las presiones inflacionarias. Al momento de escribir, el par XAU/USD cotiza en 4.711$ tras rebotar desde los mínimos diarios de 4.673$.
XAU/USD sube mientras la caída de los rendimientos compensa los sólidos datos de nóminas en EE.UU.
Las tensiones en Oriente Medio siguen siendo altas mientras Irán prolonga su respuesta a la propuesta de memorando de 14 puntos de EE.UU. para poner fin al conflicto. El Secretario de Estado, Marco Rubio, dijo que están esperando una respuesta, mientras ambos países intercambiaron disparos en el Golfo Pérsico y los Emiratos Árabes Unidos (EAU) estuvieron bajo ataque.
Los precios del petróleo han estado oscilando entre extender y recortar pérdidas, pero el West Texas Intermediate (WTI) está listo para cerrar la semana con una caída de más del 6%. En consecuencia, el Dólar, que ha estado correlacionado positivamente con el WTI, también está a la baja, ya que el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a una cesta de seis divisas, cae un 0.33% a 97.93.
La caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense está apuntalando el precio del metal amarillo. El bono a 10 años de EE.UU. baja dos puntos básicos a 4.362%.
Datos estelares de nóminas no agrícolas, ignorados por los operadores
Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. en abril aumentaron en 115.000, superando la estimación de 62.000; la cifra de marzo fue revisada al alza de 178.000 a 185.000. La tasa de desempleo se mantuvo en 4.3%, por debajo de la proyección anual del 4.5% de la Fed, mientras que las ganancias promedio por hora crecieron un 3.6%, por debajo del pronóstico del 3.8%.
Otros datos mostraron que los hogares en EE.UU. se están volviendo pesimistas, ya que el índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó a un mínimo histórico en mayo, bajando de 49.8 en abril a 48.2, el nivel más bajo de todos los tiempos. La encuesta encontró que los estadounidenses están sintiendo el impacto del aumento de los precios en las gasolineras.
La encuesta reveló que las expectativas de inflación a un año cayeron a 4.5%, mientras que las expectativas a cinco años disminuyeron a 3.4%.
Dado el sólido informe de empleo en EE.UU. y las expectativas de inflación ancladas en 4% o más, los mercados monetarios no esperan recortes de tasas en 2026, según datos de Prime Terminal.
Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) hicieron declaraciones, con el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, manteniéndose en línea dura, diciendo que el mercado laboral está bastante estable y que la inflación no ha sido buena y va en la dirección equivocada. Por otro lado, el gobernador Stephen Miran dijo que es apropiado recortar las tasas.
La próxima semana, los operadores estarán atentos a la publicación de los datos de inflación de abril en EE.UU., incluyendo el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y el Índice de Precios de Producción (IPP). Junto a esto, las ventas minoristas y los discursos de funcionarios de la Reserva Federal acapararán los titulares.
Perspectiva técnica XAU/USD: compradores de Oro prueban resistencia clave, con la vista en los 5.000$
Dado el trasfondo fundamental, el precio del Oro está probando una línea de tendencia de resistencia clave en el área de 4.700$-4.715$, que, si se rompe de manera decisiva, podría abrir la puerta a un mayor alza. Los compradores están ganando impulso ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha superado su nivel neutral de 50, volviéndose alcista. Por lo tanto, el camino de menor resistencia probablemente esté inclinado al alza, pero una fuerte zona de oferta se encuentra por delante de precios más altos.
Por arriba, la siguiente línea de defensa para los bajistas sería la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.768$. Si se supera, la siguiente resistencia sería la SMA de 50 días en 4.781$, seguida por los 4.900$. Por encima se encuentra el hito de los 5.000$.
Por otro lado, un cierre diario del precio del Oro por debajo de 4.700$ podría allanar el camino para un retroceso, con los vendedores apuntando al mínimo diario y semanal del 4 de mayo en 4.500$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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