El Oro cae mientras el Petróleo sube, avivando temores de tasas más altas por más tiempo
- El Oro está socavado por el aumento de los precios del Petróleo, que alimentan los temores de una mayor inflación.
- Los comentarios de Trump sobre Irán redujeron las pérdidas del Oro al pesar sobre el Dólar estadounidense.
- Los operadores ahora esperan el IPP de EE.UU., discursos de la Fed y actualizaciones del mercado laboral.
El precio del Oro (XAU/USD) retrocede al comenzar la semana, bajando alrededor de un 0.20% el lunes mientras los precios del Petróleo Crudo suben, aumentando los temores de una espiral inflacionaria que podría disuadir a los bancos centrales, incluida la Reserva Federal (Fed), de reducir los costes de los préstamos. El par XAU/USD cotiza en 4.734$, tras retroceder desde un máximo diario de 4.750$.
El lingote cede terreno mientras el Petróleo sube y las apuestas de mantenimiento de la Fed mantienen cautelosos a los compradores
Recientemente, los precios del lingote habían reducido algunas de sus pérdidas anteriores tras las declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump, quien dijo que el vicepresidente JD Vance ha hecho un buen trabajo con Irán, y que había sido llamado por Irán, que quiere hacer un acuerdo "muy desesperadamente".
Trump añadió que Irán "no aceptó no tener un arma nuclear", agregando que "no podemos permitir que un país chantajee o extorsione al mundo", y que "recuperaremos material nuclear".
Aparte de esto, el Dólar estadounidense redujo parte de sus ganancias previas tras los comentarios de Trump, ya que el índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento de una cesta de seis monedas frente al Dólar estadounidense, se volvió negativo, perdiendo un 0.09% en el día hasta 98.61.
Mientras tanto, Estados Unidos estableció un bloqueo en el Estrecho de Ormuz, que comenzó a las 10:00 AM EDT del lunes, con el objetivo de bloquear los buques con bandera iraní y los de otros países que salgan de puertos iraníes.
Las ventas de viviendas existentes cayeron a un mínimo de nueve meses de 3.98 millones en marzo, bajando un 3.6% mensual, pero los datos fueron en gran medida ignorados mientras los operadores esperaban una resolución del conflicto entre EE.UU. e Irán.
Se espera que la Fed mantenga la política estable
El informe de inflación de la semana pasada en EE.UU. no sorprendió a nadie, según la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly. Ella dijo que las probabilidades de mantener las tasas son mayores que un aumento, aunque señaló que "si la inflación se mantiene elevada por más tiempo de lo anticipado, mantendríamos las tasas estables hasta saber que estamos logrando controlar la inflación".
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de marzo en EE.UU. subió un 3.3% interanual, casi un 1% más que los datos de febrero. Aun así, los temores de un conflicto prolongado en Oriente Medio llevaron a los inversores a reducir las apuestas moderadas sobre la Fed, ya que esperan que el banco central mantenga la política, según datos de Prime Market Terminal (PMT).
Probabilidades de tasas de interés de la Fed
Por lo tanto, se espera que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantengan más altos, un viento en contra para los precios del Oro. Al momento de escribir, el bono a 10 años de EE.UU. baja 1.5 puntos básicos hasta el 4.30%.
En adelante, la agenda económica de EE.UU. incluirá el cambio promedio de empleo ADP de 4 semanas, junto con discursos de funcionarios de la Fed y el Índice de Precios al Productor (IPP) de marzo, que se espera suba un 4.6% interanual.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro rebota desde la zona de soporte de confluencia de las SMA de 20 y 100 días
El precio del Oro tiene un sesgo alcista desde una perspectiva a medio plazo, ya que se recupera desde mínimos diarios de 4.639$, por debajo de la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 20 días, situadas entre 4.658$ y 4.668$.
A corto plazo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió bajista, pero si el índice no logra superar el mínimo de 44.76, el lingote podría dirigirse a precios más altos.
Si el XAU/USD supera la resistencia psicológica clave de 4.750$, podría abrir el camino para precios más altos, con la siguiente resistencia en 4.800$. Por encima de este nivel, las ganancias adicionales se encuentran en la siguiente zona de interés: el máximo del 8 de abril en 4.857$, antes de la SMA de 50 días en 4.897$.
Por el contrario, si el Oro retrocede por debajo de 4.700$, se podría esperar un desafío a la confluencia de las SMA de 20 y 100 días alrededor de 4.668/58$, seguido por la cifra de 4.600$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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