El Dólar australiano se negocia cerca del máximo de 2025 mientras el sentimiento de riesgo y los datos resilientes impulsan las ganancias
- Los toros del AUD/USD toman un respiro mientras la resistencia triangular limita las ganancias en el máximo del año.
- Los datos resilientes del PMI y los comentarios de línea dura del RBA impulsan al AUD/USD a máximos de ocho meses mientras el sentimiento de riesgo se fortalece.
- El Dólar estadounidense sigue bajo presión a pesar de las solicitudes iniciales de desempleo más bajas de lo esperado y los rendimientos estables.
El Dólar australiano (AUD) está retrocediendo después de alcanzar un máximo de ocho meses frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves. El par alcanzó un máximo de sesión de 0.6625 antes de suavizarse para cotizar cerca de 0.6596 al momento de escribir.
El retroceso sigue a un fuerte repunte impulsado por datos económicos optimistas y una mejora en el sentimiento de riesgo global. A medida que el par se acercaba a una resistencia clave, la toma de beneficios y el desvanecimiento del impulso desencadenaron el retroceso.
El repunte fue alimentado por señales de resiliencia económica en Australia. El Índice de Gerentes de Compras Compuesto (PMI) preliminar, publicado el miércoles, subió a 53.6 en julio, el nivel más alto en más de dos años. El índice rastrea la actividad en servicios y manufactura, mostrando una expansión generalizada. La fuerte demanda interna y un repunte en la producción industrial respaldaron el resultado. Los datos redujeron las expectativas de recortes de tasas a corto plazo por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El AUD/USD sube por datos internos sólidos, perspectiva estable del RBA y cambios en la dinámica del Dólar estadounidense
Reforzando esta perspectiva, la gobernadora del RBA, Michele Bullock, declaró que, aunque las tasas se mantienen en 3.85%, el ciclo de tasas de interés de Australia podría ser más superficial que en otras economías avanzadas. Su mensaje equilibrado subrayó el compromiso del banco central de reducir la inflación sin socavar el empleo, fortaleciendo así la confianza de los inversores en el trasfondo fundamental del AUD.
Su mensaje equilibrado enfatizó la necesidad de controlar la inflación sin dañar significativamente el mercado laboral, lo que refuerza la confianza en los fundamentos a largo plazo de la moneda.
Los datos de EE.UU. publicados el jueves también reflejaron resiliencia económica. Las solicitudes iniciales de desempleo se situaron en 217,000, por debajo de las previsiones, lo que sugiere que el mercado laboral sigue siendo robusto. El PMI Compuesto de S&P Global de EE.UU. subió a 54.6, el ritmo más rápido en más de un año, a pesar de una decepcionante lectura del PMI manufacturero. Mientras que los datos económicos de EE.UU. siguen siendo robustos, el Dólar estadounidense ha mostrado signos de fatiga en medio de un creciente escrutinio político de la Reserva Federal (Fed) y expectativas crecientes de que las tasas se reducirán este año.
Este entorno ha reducido el diferencial de tasas de interés con el AUD, haciéndolo más atractivo para los inversores que buscan rendimientos.
Externamente, el sentimiento de riesgo global ha mejorado, particularmente a medida que las preocupaciones en torno a las principales disputas comerciales se han aliviado.
Los toros del AUD/USD toman un respiro mientras la resistencia triangular limita las ganancias en el máximo del año
El AUD/USD está retrocediendo después de no poder mantenerse por encima de la zona de resistencia clave cerca de 0.6600–0.6625. Esta área incluye el límite superior de un patrón de cuña ascendente y marca el nivel más alto desde noviembre de 2024. El retroceso sugiere una vacilación por parte de los compradores a medida que el impulso se desacelera.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha disminuido ligeramente, ahora rondando 59, mostrando que, aunque el impulso alcista permanece, está perdiendo fuerza. Una ruptura por debajo del soporte inmediato en 0.6550, un nivel de ruptura anterior y cerca del retroceso de Fibonacci del 61.8% de la caída de septiembre a abril, podría abrir el camino hacia 0.6500, donde la media móvil exponencial (SMA) de 50 días y el soporte del canal inferior convergen.
En el lado positivo, un cierre decisivo por encima de 0.6625 confirmaría una ruptura de la cuña ascendente y podría desencadenar un movimiento hacia la siguiente resistencia en 0.6722, el máximo de noviembre de 2024. Hasta entonces, la consolidación o un retroceso más profundo sigue siendo posible si el apetito por el riesgo se suaviza.
Técnicamente, el AUD/USD está negociándose dentro de un canal ascendente y recientemente rebotó en el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 0.6550, manteniendo una estructura alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se acerca a 59, indicando un fuerte interés de compra sin condiciones de sobrecompra. Además, la presencia de un Cruce Dorado —donde la EMA de 50 días cruza por encima de la EMA de 200 días— sigue apoyando una perspectiva alcista a medio plazo.
Los niveles clave a monitorear incluyen la resistencia en 0.6600, que coincide con una barrera psicológica y estructural, y un objetivo más alto en 0.6722, el máximo de noviembre de 2024. A la baja, el soporte inmediato se encuentra en 0.6550, con un respaldo adicional de la EMA de 50 días y el límite inferior del canal ascendente cerca de 0.6498. Una ruptura decisiva por encima de 0.6600 abriría la puerta a un movimiento hacia 0.6722, mientras que la incapacidad para mantenerse por encima del soporte podría desencadenar un retroceso más profundo.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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