USD/INR alcanza máximos de cuatro semanas mientras la Rupia India se desempeña por debajo de lo esperado
- La Rupia india se desploma frente al Dólar estadounidense mientras enfrenta múltiples vientos en contra.
- El crecimiento de ganancias de India Inc. en el Q1 moderado, la venta de FIIs y la incertidumbre sobre el acuerdo comercial entre EE.UU. e India han pesado sobre la Rupia india.
- El Dólar estadounidense opera con calma mientras los operadores reducen las apuestas dovish de la Fed.
La Rupia india (INR) comienza la semana en una nota negativa frente al Dólar estadounidense (USD). El USD/INR salta a cerca de 86.50 al abrir, ya que la Rupia india no rinde debido a múltiples vientos en contra como: la falta de confirmación de un acuerdo comercial entre los Estados Unidos (EE.UU.) e India, el presidente Donald Trump reiterando la amenaza de aranceles sobre BRICS, el inicio moderado de la temporada de ganancias del Q1FY26, y la significativa venta por parte de Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) hasta ahora este mes.
En varias ocasiones, el presidente estadounidense Trump ha declarado que Washington está cerca de finalizar un acuerdo comercial con India. La semana pasada, el equipo liderado por el Jefe Negociador Comercial de India, Rajesh Agrawal, también salió de Washington para la próxima ronda de negociaciones comerciales. La demora en la confirmación del comercio por parte de ambas economías ha generado ansiedad entre los inversores.
Mientras tanto, Trump ha amenazado con imponer aranceles del 10% a las importaciones de naciones BRICS por apoyar lo que él llamó políticas "antiamericanas" nuevamente el viernes. Trump enfatizó la necesidad de "preservar el estatus de reserva del Dólar estadounidense" y advirtió que Washington no podría permitir que nadie "juegue con nosotros", informó Reuters.
En el frente doméstico, los signos de desaceleración en la tendencia de los resultados tempranos del Q1 han pesado sobre las bolsas indias. Hasta ahora, los resultados trimestrales de los principales bancos han mostrado márgenes de interés neto (NIMs) lentos y un crecimiento moderado de beneficios. El conglomerado de petróleo a telecomunicaciones Reliance ha publicado ganancias estelares este trimestre, pero estas se vieron aumentadas por un incremento único.
Un crecimiento moderado de ingresos publicado por India Inc. hasta ahora parece haber llevado a los Inversores de Portafolio Extranjeros (FPIs) a vender participaciones significativas en julio. Los FIIs compraron acciones por valor de 374,4 millones de rupias el viernes, pero han vendido acciones por un total de 16.955,75 millones de rupias acumulativamente.
Qué mueve el mercado hoy: La Rupia india se debilita debido a múltiples vientos en contra
- La Rupia india opera a la baja frente al Dólar estadounidense en la sesión de apertura del lunes. El USD opera de manera ampliamente estable, tras una disminución en las apuestas de los operadores que apoyan recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria de septiembre.
- En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, opera con calma alrededor de 98.50, cerca de un máximo de cuatro semanas de alrededor de 99.00.
- Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en la reunión de septiembre ha disminuido al 58.5% desde casi el 70% visto hace un mes. Los operadores reducen las apuestas dovish de la Fed tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para junio, que mostraron que los precios de los productos que son en gran parte importados han aumentado tras la imposición de aranceles sectoriales por parte del presidente Donald Trump.
- Los expertos del mercado han advertido que las presiones inflacionarias podrían acelerarse aún más ya que los llamados "aranceles recíprocos" de Trump aún no se han filtrado en la economía, que entrarán en vigor a partir del 1 de agosto.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, ha indicado que el banco central necesitaría hacer más para evaluar la necesidad de algún ajuste en la actual postura de política monetaria, ya que un constante "goteo" de nuevos anuncios de aranceles socava la idea de que los aranceles tienen solo un "impacto único" en los precios, informó Reuters.
- Esta semana, la Rupia india y el Dólar estadounidense se verán influenciados por los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto privado para julio, que se publicarán el jueves.
Análisis Técnico: USD/INR salta a cerca de 86.50
El USD/INR extiende una racha ganadora de tres días y salta a cerca de 86.50 al abrir el lunes, el nivel más alto visto en cuatro semanas. La tendencia a corto plazo del par es alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días se inclina al alza alrededor de 86.00.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días salta a cerca de 60.00. Un nuevo impulso alcista surgiría si el RSI rompe por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, la EMA de 50 días cerca de 85.85 actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo del 23 de junio cerca de 87.00 será un obstáculo crítico para el par.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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