EUR/USD cae a medida que las apuestas por recortes de tasas de la Fed disminuyen y se acerca la fecha límite de aranceles
- EUR/USD cae por expectativas de línea dura de la Fed y aumento de rendimientos.
- El Dólar estadounidense rebota a medida que aumenta la demanda de refugio seguro para el Dólar ante la fecha límite de aranceles del miércoles.
- EUR/USD prueba soporte a medida que el impulso alcista se desvanece.
El Euro (EUR) está cayendo frente al Dólar estadounidense (USD) al inicio de la sesión americana, con el EUR/USD probando 1.7360 en el momento de escribir.
Euro presionado mientras el Dólar estadounidense se fortalece por expectativas de línea dura de la Fed y aumento de rendimientos
La debilidad del Euro el lunes se debe principalmente a la renovada fortaleza del Dólar estadounidense y a un reajuste del mercado en las expectativas de tasas de interés. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando una probabilidad del 4.7% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en julio, frente al 20.7% de la semana pasada. La probabilidad de un recorte de tasas en septiembre se sitúa en 64.5%, frente al 75.4% de la semana pasada. Esto sigue al informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del jueves, que fue mejor de lo esperado.
Como un objetivo clave de la política monetaria de EE.UU., las cifras sólidas han disminuido las perspectivas de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en el corto plazo.
El diferencial de rendimiento entre Europa y EE.UU. sigue favoreciendo al Dólar, socavando aún más el potencial alcista del Euro.
Aumento de la demanda de refugio seguro para el Dólar estadounidense antes de la fecha límite de aranceles del miércoles
En el frente comercial, el Secretario del Tesoro de EE.UU. dijo a CNBC el lunes que la administración Trump espera anunciar acuerdos comerciales adicionales antes del miércoles.
Hablando en el Aeropuerto de Morristown el domingo, el Presidente de EE.UU. Trump declaró, "Creo que tendremos la mayoría de los países listos para el 9 de julio, ya sea una carta o un acuerdo," refiriéndose a los nuevos aranceles que se impondrán a 12–15 países.
Con cartas que detallan los cargos debidos el lunes y aranceles recíprocos que se espera entren en vigor para el 1 de agosto, los mercados se preparan para tensiones comerciales aumentadas, apoyando la demanda de refugio seguro para el Dólar estadounidense.
EUR/USD prueba soporte a medida que el impulso alcista se desvanece
La acción del precio del EUR/USD se ha retirado cerca de la media móvil simple (SMA) de 10 días en 1.1736, con soporte psicológico visto cerca del nivel de 1.1700. Una ruptura por debajo del retroceso de Fibonacci del 23.6% de la recuperación de mayo-julio en 1.1647 podría profundizar la corrección hacia la SMA de 20 días en 1.1626. A pesar de la reciente caída, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene elevado en 64, lo que indica que la tendencia alcista más amplia sigue intacta, por ahora, a pesar de que el impulso alcista se desvanece.
Gráfico diario del EUR/USD
Una recuperación del EUR/USD por encima de 1.1800 probablemente reavivaría el interés alcista, preparando el escenario para una prueba del reciente máximo del ciclo por encima de 1.1830. Una ruptura sostenida por encima de esta resistencia podría abrir la puerta al nivel psicológico de 1.1900.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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