El EUR/USD se mantiene cerca de 1.1800 mientras los datos laborales débiles de EE. UU. alimentan las expectativas de recorte de tasas de la Fed
- El EUR/USD recupera ganancias a pesar del débil informe de empleo de ADP antes del informe de NFP.
- Los datos de ADP de EE.UU. muestran la primera caída de nóminas privadas en dos años, presionando al Dólar estadounidense.
- Los funcionarios del BCE se mantienen cautelosos mientras el desempleo en la zona euro aumenta inesperadamente.
El Euro (EUR) registra pérdidas mínimas del 0.08% frente al Dólar estadounidense (USD), cotizando por debajo de la cifra de 1.1800 el miércoles. Un informe de empleo de EE.UU. peor de lo esperado aumentó la especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría recortar las tasas de interés en medio de crecientes temores de recesión en la mayor economía del mundo. En este momento, el par EUR/USD se cotiza a 1.1795, prácticamente sin cambios.
El miércoles, Automatic Data Processing (ADP) anunció que las nóminas privadas disminuyeron en junio, marcando la primera caída en dos años. Aunque el Dólar estadounidense se debilitó inicialmente, recuperó algo de terreno, arrastrando al EUR/USD de nuevo por debajo de 1.1800 mientras los operadores se preparan para la publicación de las últimas cifras de empleo.
Se espera que las Nóminas No Agrícolas (NFP) en EE.UU. sean de 110K, por debajo de las 139K de mayo. Se prevé que la tasa de desempleo sea del 4.3%, un aumento respecto al 4.2%, pero muy por debajo del 4.4% proyectado por la Reserva Federal para fin de año.
Un informe de empleo de EE.UU. más débil de lo esperado podría aumentar las probabilidades de un mayor alivio por parte de la Fed. Recientemente, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que no hay urgencia para cambiar la política en este momento, señalando que se espera una cantidad significativa de datos entrantes antes de la reunión de julio.
En la zona euro, el último informe de la tasa de desempleo aumentó del 6.2% al 6.3% en mayo, superando las estimaciones alineadas con la lectura anterior.
Mientras tanto, los responsables de políticas del Banco Central Europeo (BCE) hicieron titulares. Mario Centeno dijo que el banco central se mantiene cauteloso sobre la trayectoria de las tasas, mientras que Olli Rehn agregó que deben ser conscientes del riesgo de que la inflación se mantenga persistentemente por debajo del objetivo del 2%. Pierre Wunsch dijo que no se siente incómodo con las expectativas de tasas del mercado.
Qué mueve el mercado hoy: La avance del EUR/USD se detiene antes de las Nóminas No Agrícolas
- La recuperación del Dólar limita el avance del EUR/USD. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el avance del Dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0.13% a 96.78.
- El informe de Cambio de Empleo de ADP reveló que el empleo en el sector privado de EE.UU. cayó en 33K puestos en junio, una fuerte caída en comparación con las expectativas de un aumento de 95K. La disminución fue impulsada principalmente por las industrias de servicios, que eliminaron 66K puestos, principalmente debido a un retroceso en los servicios profesionales y empresariales.
- La aprobación del "One Big Beautiful Bill" del presidente de EE.UU., Donald Trump, está en duda ya que los republicanos de la Cámara están considerando modificaciones al proyecto de ley, que Trump quiere que se firme para el 4 de julio.
- Las noticias comerciales revelaron que Trump anunció un acuerdo comercial con Vietnam, bajo el cual los productos estadounidenses podrían exportarse con aranceles del 0%. En contraste, EE.UU. impuso un arancel del 20% a los productos de Vietnam y un 40% a los transbordos.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó que la política monetaria sigue siendo "moderadamente restrictiva" y se negó a comprometerse a un recorte de tasas en julio, afirmando que es demasiado pronto para decirlo, aunque no lo descartó. Agregó que, de no ser por los aranceles del presidente Trump, la Fed probablemente habría reducido las tasas aún más.
- El Comisionado de Comercio de la UE, Sefcovic, visitará China en agosto, dijo SCMP, citando fuentes. La inversión china en Europa se considera un área potencial para la discusión. En esto, el artículo de SCMP menciona vehículos eléctricos y plantas de baterías.
Perspectiva técnica del Euro: EUR/USD se consolidará cerca de 1.1800 a corto plazo
El EUR/USD sigue teniendo un sesgo alcista, después de alcanzar un mínimo de dos días de 1.1746. A pesar de esto, el impulso sigue siendo alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Dicho esto, si el par supera 1.1800, busque una prueba del máximo anual de 1.1829. Si se supera, la siguiente zona de resistencia clave sería 1.1850 y 1.1900.
Por otro lado, si el EUR/USD cae por debajo de 1.1750, se puede esperar un mayor descenso hacia 1.1700. El soporte clave se encuentra por debajo de este último, en el mínimo diario del 26 de junio de 1.1653 y 1.1600.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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