EUR/USD se consolida cerca de máximos mientras los inversores aumentan las apuestas por recortes de tasas de la Fed
- El Euro consolida ganancias con el Dólar estadounidense a la defensiva.
- Los débiles datos de EE.UU. y los ataques de Trump a Powell han aumentado las esperanzas de más recortes de tasas de interés por parte de la Fed.
- El EUR/USD fluctúa alrededor de 1.1700 mientras los inversores se preparan para la publicación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU.
El par EUR/USD se aprecia por séptimo día consecutivo, pero se mantiene limitado por debajo del máximo de casi cuatro años de 1.1745 alcanzado el jueves. El par está en camino de un rally semanal del 2%, impulsado por la disminución de los temores geopolíticos y la creciente confianza en que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recortará las tasas de interés dos o incluso tres veces en la segunda mitad del año.
presidente
Los ataques del presidente de EE.UU., Donald Trump, al presidente de la Fed, Jerome Powell, y sus comentarios sugiriendo una elección anticipada de un sucesor supuestamente más dovish, junto con los débiles datos económicos de EE.UU. y las voces dentro del banco central pidiendo una política menos restrictiva, han aumentado las esperanzas de un alivio en las tasas de interés.
Los datos publicados esta semana añaden evidencia de una desaceleración económica en EE.UU. y apuntan en esa dirección. El jueves, el Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. del primer trimestre fue revisado a la baja, a una contracción del 0.5% desde el 0.2% estimado anteriormente, mientras que el martes, las cifras del Conference Board de EE.UU. revelaron una disminución en la Confianza del Consumidor, lo que afecta el crecimiento económico.
En la Eurozona, los mercados siguen impulsados por una ola optimista ya que la frágil tregua entre Israel e Irán se mantiene y mantiene los precios del petróleo en niveles relativamente bajos. Más allá de eso, los inversores siguen esperanzados en que un mayor plan de infraestructura y defensa, que se espera sea aprobado después del verano, impulse la actividad económica en la región.
El enfoque principal hoy es el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que se observará en busca de más pistas sobre el calendario de recortes de tasas de la Fed. Otra lectura moderada de inflación consolidaría las esperanzas de un recorte de tasas, probablemente en septiembre, y podría añadir presión de venta sobre el Dólar estadounidense (USD).
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.03% | -0.01% | 0.02% | 0.07% | -0.02% | 0.15% | |
| EUR | -0.07% | -0.09% | -0.08% | -0.07% | -0.04% | -0.20% | 0.02% | |
| GBP | -0.03% | 0.09% | 0.02% | -0.00% | 0.05% | -0.10% | 0.20% | |
| JPY | 0.01% | 0.08% | -0.02% | 0.01% | 0.05% | -0.20% | 0.21% | |
| CAD | -0.02% | 0.07% | 0.00% | -0.01% | 0.07% | -0.16% | 0.16% | |
| AUD | -0.07% | 0.04% | -0.05% | -0.05% | -0.07% | -0.20% | 0.12% | |
| NZD | 0.02% | 0.20% | 0.10% | 0.20% | 0.16% | 0.20% | 0.33% | |
| CHF | -0.15% | -0.02% | -0.20% | -0.21% | -0.16% | -0.12% | -0.33% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: Datos débiles y la presión de Trump sobre la Fed están golpeando al USD
- El Dólar estadounidense se depreció en general esta semana. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, ha perdido alrededor del 1.7% esta semana y más del 11% en 2025 hasta ahora, golpeado por una mezcla de una economía debilitada, las preocupaciones de los inversores sobre la errática política comercial de Trump y, en última instancia, sus ataques a la independencia de la Reserva Federal.
- Trump atacó al presidente de la Fed, llamándolo "terrible" y "una persona mentalmente promedio" después de que Powell reiterara la postura cautelosa del banco respecto a las tasas de interés, y se pronunció sobre el anuncio de su sucesor después del verano, más de seis meses antes del final de su mandato. Estos comentarios han aumentado las esperanzas de recortes de tasas por parte de la Fed y, lo que es más importante, han puesto en duda la independencia del banco central, erosionando el estatus del Dólar estadounidense como moneda de reserva.
- En el ámbito de los datos macroeconómicos, el PIB anualizado de EE.UU. fue revisado a la baja a una contracción del 0.5% en los primeros tres meses del año, en medio de una disminución en el consumo, tras el aumento de tarifas de Trump para los bienes importados.
- Por otro lado, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. aumentaron más de lo esperado en mayo, con un fuerte incremento en los pedidos de aeronaves. La lectura general saltó un 16.4%, aproximadamente el doble del aumento del 8.5% esperado por el mercado, mientras que excluyendo los pedidos de transporte, crecieron un 0.5% frente a las expectativas de una lectura plana.
- Los datos de solicitudes semanales de desempleo fueron mixtos, con las solicitudes iniciales de beneficios por desempleo aumentando menos de lo esperado, pero con las solicitudes continuadas estables en sus niveles más altos desde el período posterior a la pandemia, lo que refuerza el caso de un debilitamiento y añade presión sobre la Reserva Federal para recortar aún más las tasas de interés.
- En Europa, la Encuesta de Sentimiento del Consumidor GFK de Alemania se deterioró a -20.3 para julio desde -20 en el mes anterior. Los alemanes muestran una creciente disposición a ahorrar, lo que pesa sobre el consumo y destaca un sentimiento de incertidumbre económica.
- Hoy, todas las miradas estarán puestas en la publicación del Índice de Precios PCE de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, que se espera que no muestre más evidencia del impacto de las tarifas en los precios al consumidor. Se espera que la inflación general haya crecido a un ritmo constante del 0.1% en mayo, con un crecimiento interanual acelerándose al 2.3% desde el 2.1% en el mes anterior. El índice subyacente también se espera que se mantenga sin cambios en 0.1% en el mes y 2.6% interanual, frente al 2.5% en abril.
El EUR/USD lucha por consolidarse por encima de 1.1700
El EUR/USD mantiene su tendencia alcista intacta el viernes, favorecido por la debilidad del Dólar estadounidense. Sin embargo, el par ha alcanzado el objetivo de la formación de bandera alcista de las dos semanas anteriores, justo por encima de 1.1700, y necesita más razones para subir más. Hoy, todas las miradas están puestas en el Índice de Precios PCE de EE.UU., que probablemente determinará la dirección a corto plazo del par. Hasta ese momento, se espera un comercio lateral adicional.
En la parte inferior, el par está encontrando soporte en el mínimo intradía de 1.1680 antes de la resistencia anterior, ahora un área de soporte potencial en 1.1630-1.1640 (máximos del 24 y 25 de junio).
La resistencia inmediata está en el máximo del jueves de 1.1745 y, por encima de aquí, la extensión de Fibonacci del 161.8% del rally del 10 al 12 de junio en 1.1795.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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