EUR/USD se dispara tras un IPC estadounidense débil, se acerca a 1.1500
- EUR/USD avanza a medida que la menor inflación en EE.UU. genera llamados a recortes agresivos de tasas por parte de la Fed.
- Trump insta a un recorte de un punto porcentual en la tasa de fondos de la Fed tras el IPC.
- Los responsables de la política del BCE son cautelosos, pero las perspectivas de inflación sugieren un ajuste adicional.
El EUR/USD se disparó durante la sesión norteamericana, pero sigue sin superar la cifra de 1.1500, tras la publicación de un informe de inflación en Estados Unidos (EE.UU.) más suave de lo esperado, lo que podría llevar a la Reserva Federal (Fed) a reducir los costos de endeudamiento en el corto plazo. En el momento de escribir, el par cotiza en 1.1482, con un aumento de más del 0.50%.
Los datos de EE.UU. revelaron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en mayo no cumplió con las estimaciones, ya que los precios continuaron en tendencia a la baja. Tras la publicación de los datos, el presidente de EE.UU., Donald Trump, publicó en su red social que la Fed debería reducir la tasa de fondos federales en un punto porcentual completo.
Aunque la inflación disminuyó, algunos analistas proyectan que los hogares sentirán el impacto de los aranceles en el próximo mes. Mientras tanto, surgieron noticias comerciales positivas sobre las negociaciones entre EE.UU. y China, ya que el Wall Street Journal (WSJ) reveló que China está imponiendo un límite de seis meses en las licencias de exportación de tierras raras para los fabricantes y automovilistas estadounidenses.
Mientras tanto, en la Eurozona (UE), los responsables de la política del Banco Central Europeo (BCE) hicieron titulares, aunque no lograron mover el par EUR/USD. Vujcic del BCE dijo que busca más claridad sobre el comercio, mientras que Kazaks señaló que es "bastante probable que la inflación del 2% requiera algunos recortes adicionales para un ajuste fino", dijo a través de Econostream en X.
El economista jefe del BCE, Philip Lane, agregó que el recorte de tasas de la semana pasada ayudó a aclarar la postura de política del banco para llevar la inflación hacia su objetivo.
En la semana que se avecina, se espera que el EUR/USD esté muy influenciado por la publicación de los números del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., junto con el informe de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo. Al otro lado del océano, la agenda de la UE es escasa en datos económicos, pero los funcionarios del BCE, encabezados por el vicepresidente Luis de Guindos, estarán en el centro de atención.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se dispara por encima de 1.1480 a medida que los operadores se centran en los datos del PPI de EE.UU.
- El EUR/USD parece estar preparado para probar la marca de 1.1500 en el corto plazo, ya que las noticias positivas sobre las conversaciones entre EE.UU. y China podrían aumentar el apetito por activos de mayor riesgo y pesar sobre el Dólar estadounidense.
- El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, comentó que la equidad comercial con China podría lograrse mediante la reducción de exportaciones a EE.UU. o reequilibrando las economías más grandes del mundo. Agregó que la administración Trump está comprometida a mantener el estatus de divisa de reserva del Dólar estadounidense.
- La inflación en EE.UU. fue más suave de lo esperado en mayo. El IPC general subió un 2.4% interanual, ligeramente por encima del 2.3% de abril, pero por debajo del pronóstico del 2.5%. El IPC subyacente se mantuvo estable en 2.8% interanual, lo que sugiere que la inflación subyacente sigue siendo estable pero persistente.
- Se proyecta que el PPI de mayo aumente del 2.4% al 2.6% interanual. Se espera que las cifras subyacentes del PPI se mantengan en un 3.1% más, sin cambios en comparación con la cifra de abril.
- Los participantes del mercado financiero no esperan que el BCE reduzca su Tasa de Instalación de Depósitos en 25 puntos básicos (pbs) en la reunión de política monetaria de julio.
Perspectiva técnica del Euro: los alcistas del EUR/USD apuntan a 1.15 y al máximo del año
Desde una perspectiva técnica, se espera que la tendencia alcista continúe a medida que los compradores apunten a una ruptura clara por encima de la cifra de 1.1500. Esto expondrá el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 1.1572, antes de 1.1600. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista, indicando una dirección ascendente, lo que sugiere que los compradores están ganando impulso.
El escenario menos probable a la baja es que el EUR/USD necesita superar la zona de 1.1450. Esto establecería al par para un retroceso hacia la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.1346 antes de probar 1.1300.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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