El Dólar australiano se mantiene subdued tras la decisión sobre la tasa de interés del PBoC, se observa al RBA

• El Dólar australiano mantiene pérdidas después de que el Banco Popular de China recortara su Tasa Preferencial de Préstamos a un año al 3.00% desde el 3.10%.
• Se espera que el Banco de la Reserva de Australia recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos el martes.
• El Dólar estadounidense se debilitó tras la rebaja de la calificación crediticia de EE.UU. por parte de Moody’s de Aaa a Aa1.

El Dólar australiano (AUD) cae frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, tras una ganancia de más del 0.50% en la sesión anterior. El par AUD/USD sigue bajo presión después de que el Banco Popular de China (PBoC) anunciara su decisión sobre la tasa de interés. El PBoC anunció una reducción en sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) el martes. La LPR a un año se redujo del 3.10% al 3.00%, mientras que la LPR a cinco años se recortó del 3.60% al 3.50%. Dada la estrecha relación comercial entre Australia y China, cualquier cambio en los mercados chinos puede impactar significativamente al Dólar australiano.

La atención del mercado ahora se centra en la próxima decisión de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) programada para más tarde en el día. Se espera que el banco central recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos, tras los datos de empleo más fuertes de lo anticipado de la semana pasada.

El par AUD/USD se fortaleció el lunes a medida que el Dólar estadounidense se debilitó tras la rebaja de la calificación crediticia de EE.UU. por parte de Moody’s de Aaa a Aa1. Este movimiento se alinea con rebajas similares de Fitch Ratings en 2023 y Standard & Poor’s en 2011. Moody’s ahora proyecta que la deuda federal de EE.UU. alcanzará alrededor del 134% del PIB para 2035, frente al 98% en 2023, con el déficit presupuestario que se espera que se amplíe a casi el 9% del PIB. Este deterioro se atribuye al aumento de los costos de servicio de la deuda, la expansión de los programas de derechos y la caída de los ingresos fiscales.

Además, el Dólar australiano, sensible al riesgo, ganó apoyo de un renovado optimismo en torno a una tregua comercial de 90 días entre EE.UU. y China y esperanzas de más acuerdos comerciales con otros países. Mientras tanto, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo a CNN el domingo que el presidente Donald Trump tiene la intención de implementar aranceles a niveles previamente amenazados a los socios comerciales que no participen en negociaciones "de buena fe".

El Dólar australiano se deprecia a pesar de un Dólar estadounidense más débil en medio de una Fed moderada

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de seis divisas principales, se mantiene subdued y cotiza a la baja alrededor de 100.40 en el momento de escribir.
• Los datos económicos publicados la semana pasada apuntaron a una desaceleración de la inflación, ya que tanto el Índice de Precios al Consumidor (IPC) como el Índice de Precios de Producción (IPP) señalaron una desaceleración en las presiones de precios. Esto ha elevado las expectativas de que la Reserva Federal pueda implementar recortes adicionales de tasas en 2025, contribuyendo a una mayor debilidad en el Dólar estadounidense. Además, las decepcionantes cifras de ventas minoristas de EE.UU. han profundizado las preocupaciones sobre un período prolongado de crecimiento económico lento.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo a Fox News que está trabajando para obtener un mayor acceso a China, describiendo la relación como excelente y expresando su disposición a negociar directamente con el presidente Xi sobre un posible acuerdo.
• La administración Trump planea agregar varios fabricantes de chips chinos a su lista negra de exportación, conocida como la "lista de entidades". Según el Financial Times, los funcionarios de la administración Trump expresaron su preocupación el jueves por la noche de que imponer controles de exportación a empresas chinas clave en esta etapa podría socavar el acuerdo comercial recientemente alcanzado entre China y EE.UU. durante las conversaciones en Ginebra durante el fin de semana.
• La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) informó el lunes que las ventas minoristas de China aumentaron un 5.1% interanual (a/a) en abril, por debajo del pronóstico del 5.5% y de un 5.9% en marzo. La producción industrial creció un 6.1% a/a durante el mismo período, superando el 5.5% esperado, pero desacelerándose desde el crecimiento anterior del 7.7%.
• Según la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS), el empleo aumentó en 89.000 en abril, significativamente más que el aumento de 36.400 en marzo y muy por encima de la previsión de 20.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 4.1%.
• El Índice de Precios de Salarios desestacionalizado de Australia aumentó un 3.4% interanual en el primer trimestre de 2025, frente a un aumento del 3.2% en el primer trimestre de 2024 y superando las previsiones del mercado de un aumento del 3.2%. Esto marca una recuperación respecto al trimestre anterior, que registró el crecimiento salarial más lento desde el tercer trimestre de 2022. En términos trimestrales, el índice subió un 0.9% en el primer trimestre, superando el aumento proyectado del 0.8%.

El Dólar australiano se mantiene alrededor de 0.6450, el soporte aparece en la EMA de nueve días

El AUD/USD se cotiza cerca de 0.6450 el martes, con indicadores técnicos en el gráfico diario apuntando a un sesgo alcista. El par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de la marca de 50, sugiriendo un continuo impulso al alza.

Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en el máximo de seis meses de 0.6515, registrado el 2 de diciembre de 2024. Una ruptura sostenida por encima de este nivel podría abrir la puerta al máximo de siete meses de 0.6687 de noviembre de 2024.

El soporte se ve inicialmente en la EMA de nueve días de 0.6429, seguido de la EMA de 50 días alrededor de 0.6363. Una caída clara por debajo de estos niveles probablemente debilitaría la perspectiva a corto y medio plazo, lo que podría desencadenar una caída más profunda hacia el mínimo de marzo de 2020 de 0.5914.

AUD/USD: Gráfico diario