USD/INR se mantiene estable mientras los traders esperan nuevos catalizadores
- La Rupia india comercia lateralmente en la sesión asiática del lunes.
- Las entradas de capital extranjero en renta variable arrastran al INR a la baja, pero los precios más bajos del petróleo crudo y la probable intervención del RBI podrían limitar su caída.
- Los inversores se preparan para el informe de inflación del IPC de octubre de la India, que se publicará el martes.
La Rupia india (INR) se mantiene plana el lunes después de caer a un mínimo histórico en la sesión anterior. La moneda local sigue siendo vulnerable en medio de las salidas sostenidas de acciones locales y las expectativas de un Dólar más fuerte y mayores rendimientos de los bonos estadounidenses después de que Donald Trump ganara las elecciones en EE.UU.
Por otro lado, la caída de los precios del petróleo crudo podría ayudar a limitar las pérdidas del INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo. Además, la intervención rutinaria del Banco de la Reserva de la India (RBI) para vender USD podría evitar una depreciación significativa del INR a corto plazo. Los operadores estarán atentos al Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre de la India, que se publicará el martes. En la agenda de EE.UU., el informe de inflación del IPC se publicará el miércoles.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india se mantiene plana en medio de múltiples vientos en contra
- Los inversores extranjeros han retirado más de 1.500 millones de dólares de las acciones indias en lo que va de noviembre, sumándose a la salida de 11.000 millones de dólares en octubre.
- Los índices de renta variable de referencia de la India, Nifty 50 y BSE Sensex, terminaron el viernes con una caída del 0,2% y 0,1%, respectivamente, marcando la quinta caída semanal en seis semanas. El Nifty ha caído un 8,1% desde su máximo histórico a finales de septiembre.
- Se espera que la inflación del IPC de la India suba al 5,80% interanual en octubre desde el 5,49% en septiembre.
- El índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan mejoró a 73,0 en noviembre desde 70,5 en octubre, mejor de lo esperado por el mercado de 71,0. Esta cifra es la más alta en siete meses.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que la economía de EE.UU. se ha mantenido notablemente fuerte a medida que la Fed avanzaba en la lucha contra la inflación, pero el banco central de EE.UU. aún no ha "llegado a casa", según Bloomberg.
Análisis Técnico: La perspectiva constructiva del USD/INR se mantiene, foco en el RSI sobrecomprado
La Rupia india comercia plana en el día. La perspectiva alcista del par USD/INR sigue en juego, con el par manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. Sin embargo, no se debe descartar una consolidación adicional antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por encima de la línea media cerca de 77,75, indicando una condición de sobrecompra.
Un impulso de compra sostenido podría llevar al USD/INR a la próxima barrera al alza en 84,50. Más al norte, el próximo obstáculo surge en el nivel psicológico de 85,00.
A la baja, un movimiento por debajo del límite inferior del canal de tendencia y el máximo del 11 de octubre en la zona de 84,05-84,10 podría allanar el camino para una venta hasta 83,83, la EMA de 100 días. El nivel adicional a la baja a observar es 83,46, el mínimo del 24 de septiembre.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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