La rupia india continúa bajo presión por los riesgos de Oriente Medio
- La Rupia india enfrenta presión mientras los precios del petróleo se disparan.
- TD Securities espera que los precios del petróleo mantengan una prima de riesgo en medio de los riesgos persistentes en Oriente Medio.
- Se prevé que tanto el Dólar estadounidense como los rendimientos del Tesoro estadounidense recuperen terreno.
La Rupia india (INR) sigue bajo presión frente al Dólar estadounidense (USD), mientras los precios del petróleo continúan disparándose debido a los riesgos en Oriente Medio. En la apertura del mercado del viernes, el par USD/INR cotiza ligeramente al alza, cerca de 95.25, más próximo a su máximo de más de dos semanas de 95.38 registrado el día anterior.
En las primeras operaciones del viernes, el contrato de Petróleo Crudo del MCX con vencimiento el 19 de noviembre salta hasta cerca de sus máximos recientes de 9.873 Rs.
El aumento de los precios del petróleo es negativo para las divisas de economías como la India, dada su importante dependencia de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas.
El petróleo crudo cotiza bajo la presión de los titulares, pero la prima de riesgo mantiene respaldada a la energía
Según TD Securities, una «avalancha de titulares sobre un acuerdo» antes de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. está ejerciendo una presión notable sobre el petróleo crudo, mientras que los «titulares persistentes sobre las conversaciones para alcanzar un acuerdo» pesan sobre el mercado. El banco espera que esta dinámica persista hasta la votación, pero añade que no anticipa que Irán aceptaría un acuerdo «justo antes de las tensas elecciones».
Al mismo tiempo, TD Securities destaca que «sobre el terreno, los fundamentales siguen siendo restrictivos», señalando los ataques contra petroleros y la presión de los hutíes, que «parecen haber tenido éxito en la reducción de los flujos de Oriente Medio, al menos temporalmente». El banco sostiene que «mientras los ataques continúen manteniendo una prima de riesgo en el mercado, los precios de la energía deberían seguir estando bien respaldados en este rango más elevado».
El Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos estadounidenses recuperan terreno
Las señales de la evolución de los precios del Dólar estadounidense y de los rendimientos del Tesoro estadounidense, que muestran que ambos están recuperando terreno, también están dando fuerza al par USD/INR.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, recupera la mayor parte de sus pérdidas iniciales y cotiza alrededor de 101.78 al momento de la publicación. Más temprano en el día, el USD Index cayó hasta 101.59.
Al momento de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajan un 0.24% hasta cerca del 4.93%, pero han recuperado la mayor parte de las pérdidas iniciales después de caer a un nuevo mínimo de siete semanas en el 4.89%.
El dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos se vieron presionados, aunque el crecimiento preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) de Estados Unidos (EE.UU.) en el tercer trimestre se mantuvo más fuerte de lo esperado y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), aumentó aún más.
El martes, la Oficina de Análisis Económico (BEA) informó de que la economía se expandió a un ritmo anualizado del 3.4%, más rápido que las estimaciones del 3.2% y la publicación anterior del 2.2%.
La inflación PCE subyacente de EE.UU. aumentó un 3.1% interanual (YoY) en septiembre, en línea con las expectativas y por encima de la lectura de agosto del 3%. Sobre una base mensual, el crecimiento fue similar a las estimaciones y a la publicación anterior del 0.3%.
Análisis Técnico del USD/INR
En el gráfico diario, el USD/INR cotiza en 95.25, manteniendo un sesgo bajista moderado a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos en 95.32. El par ha retrocedido desde los máximos de finales de septiembre y la pérdida de la EMA a corto plazo sugiere que los intentos alcistas están siendo limitados, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 46.94 se mantiene justo por debajo de la neutralidad, lo que apunta a un debilitamiento del impulso alcista más que a condiciones de sobreventa manifiestas.
Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la EMA de 20 días cerca de 95.32, seguida de 96.00. A la baja, el mínimo del 25 de junio en 94.16 es el nivel de soporte clave.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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