El Euro recorta las ganancias diarias mientras la inflación de la Eurozona se acelera por encima de las expectativas

• El EUR/USD cotiza prácticamente plano alrededor de 1.1250 tras retroceder desde los máximos de la sesión cerca de 1.1270.
• El Euro se encamina a una venta masiva semanal del 1.26%, afectado por las preocupaciones fiscales de Francia y los altos precios del petróleo.
• La inflación de la Eurozona se aceleró por encima de las expectativas en septiembre debido al aumento de los precios de los alimentos y la energía.

El Euro (EUR) cotiza prácticamente plano frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, con el par EUR/USD cotizando en la zona media de 1.1200, todavía cerca del mínimo de 16 meses de 1.1210 alcanzado el jueves. Las cifras de inflación de la Eurozona han aumentado la presión sobre el Banco Central Europeo (BCE) para que endurezca aún más su política monetaria, pero los altos precios del petróleo y la creciente preocupación por la salud fiscal de Francia mantienen alejados a los compradores de Euros.

El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) preliminar de septiembre reveló que la inflación se aceleró hasta una tasa interanual del 3.8%, desde el 3.2% de agosto, superando las expectativas de un aumento más moderado hasta el 3.6%. El informe sugiere que los precios de los alimentos y, probablemente, de la energía son los principales impulsores del aumento, ya que el IAPC subyacente subió al 2.5%, desde el 2.4%, en línea con las expectativas del mercado.

Los precios del petróleo retroceden el viernes, con el barril de Brent cayendo por debajo del nivel clave de 100$ en medio de informes de que los suministros de los países del Golfo aumentaron considerablemente en septiembre. Sin embargo, el petróleo crudo se ha revalorizado más de un 30% en los últimos tres meses y se mantiene en niveles que representan un riesgo crítico para las economías de la Eurozona.

El Dólar estadounidense repunta en medio del desplome de los bonos globales

Sin embargo, el Dólar estadounidense sigue recibiendo soporte del sentimiento de aversión al riesgo, en medio del desplome de los bonos globales, que ha impulsado los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo hasta sus niveles más altos en 24 años. En Europa, las preocupaciones sobre el creciente endeudamiento de Francia han llevado el diferencial entre los rendimientos de los bonos gubernamentales franceses y alemanes a nuevos máximos de 14 años, por encima de los 140 puntos básicos, ahuyentando a los inversores del Euro esta semana.

La deuda pública de Francia ha alcanzado niveles no vistos desde el periodo de posguerra, lo que ha impulsado los costos de endeudamiento. El rendimiento del bono gubernamental francés a 10 años se ha disparado más de 70 puntos básicos en septiembre, hasta alcanzar su nivel más alto desde 2002, haciendo resurgir los ecos de la crisis crediticia de la Eurozona de 2009.

La atención de los inversores se centrará ahora en la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU., prevista para más tarde. El consenso del mercado anticipa 90.000 nuevos empleos en septiembre, mientras que se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4.1%. Estas cifras respaldarían las expectativas de un mayor endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal (Fed), aunque los recientes datos de inflación han enfriado las expectativas de una subida de tasas de interés en octubre.