Previsión del Precio del USD/CAD: Se fortalece por encima de 1.4000, el tono alcista prevalece por encima de las medias clave
- El USD/CAD gana tracción cerca de 1.4020 en los primeros compases de la sesión europea del lunes.
- El tono constructivo del par prevalece por encima de la SMA de 100 días, con un impulso alcista del RSI.
- El primer objetivo bajista a vigilar es 1.4000; el nivel de resistencia inmediato aparece en 1.4080.
El par USD/CAD gana fuerza hasta situarse alrededor de 1.4020 durante las primeras horas de la sesión europea del lunes. La caída de los precios del petróleo crudo pesa sobre el Dólar canadiense (CAD), vinculado a las materias primas, frente al Dólar estadounidense (USD).
Los precios del petróleo caen mientras los operadores siguen atentos a una recuperación de los envíos desde Arabia Saudí, incluso después de los ataques con misiles y drones perpetrados por los hutíes respaldados por Irán contra Arabia Saudí el sábado, según CNBC. Cabe señalar que Canadá es un importante país exportador de petróleo, y los bajos precios del petróleo crudo generalmente tienen un impacto negativo en el CAD.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, y el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, tienen previsto hablar más tarde el lunes. Los estrategas de Scotiabank señalaron que los comentarios de Macklem "podrían reafirmar el tono de línea dura adoptado tras la reunión del banco a principios de este mes."
El banco central canadiense decidió mantener sin cambios su tasa de interés oficial clave en el 2.25% en su reunión de septiembre, tal como se esperaba ampliamente. Sin embargo, señaló que los riesgos de inflación habían aumentado, mientras que los nuevos aranceles habían vuelto más inciertas las perspectivas de crecimiento. Los operadores estiman una probabilidad de casi el 60% de que el BoC suba las tasas en su próximo anuncio de política monetaria, el 28 de octubre.
El CAD, bajo presión mientras los diferenciales más amplios de EE.UU. y los riesgos de inflación del BoC pesan
Los estrategas de Scotiabank señalan que el Dólar canadiense sigue a la defensiva, con unos "diferenciales de corto plazo más amplios entre EE.UU. y Canadá" descritos como "el mayor lastre para la moneda", incluso mientras los precios del petróleo crudo también están "más bajos en el día". Añaden que "el contado sigue estando algo sobrevalorado respecto a nuestra estimación de valor razonable (1.3910)", y advierten de que, "en el margen, la debilidad del CAD no ayuda al BoC mientras evalúa el aumento de los riesgos de inflación." De cara al futuro, Scotiabank destaca que el gobernador Macklem hablará el lunes en Halifax y "podría reiterar sus preocupaciones sobre la intensificación de los riesgos al alza para la inflación", lo que sugiere que "el fortalecimiento de las apuestas a favor de una política más restrictiva del BoC antes de que termine el año proporcionaría cierto respaldo al CAD."
Análisis Técnico: El USD/CAD mantiene un tono constructivo por encima de la SMA clave de 100 días
En el gráfico diario, el USD/CAD mantiene un sesgo alcista a corto plazo, ya que el precio al contado cotiza por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días y se sitúa en la parte superior del sobre de Bollinger de 20 días, con la banda superior más reciente entrando en juego. La banda media de Bollinger ofrece un soporte adicional a la tendencia, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 63 se mantiene en territorio positivo, lo que sugiere una presión alcista continua en lugar de una sobrecompra inmediata.
A la baja, el nivel de soporte inicial se sitúa en el nivel psicológico de 1.4000, seguido de la SMA de 100 días en 1.3950. Un retroceso más profundo expondría la banda media de Bollinger de 20 días cerca de 1.3880, antes de un colchón más distante en la banda inferior alrededor de 1.3745.
Al alza, el nivel de resistencia inmediato se ubica en el máximo del 4 de agosto de 1.4080, en camino hacia el máximo del 28 de julio de 1.4129. Cualquier continuación de las compras por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el máximo del 24 de junio de 1.4248.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar canadiense - Preguntas Frecuentes
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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