El Dólar australiano se estabiliza frente al Yen japonés mientras las señales de línea dura del RBA compensan la fortaleza del JPY

• El AUD/JPY cotiza alrededor de 110.50 el viernes, prácticamente sin cambios en el día.
• Los comentarios de línea dura de las autoridades del RBA refuerzan las expectativas de nuevas subidas de las tasas de interés.
• El Yen japonés se beneficia de las perspectivas de endurecimiento monetario tras los elevados datos de precios de producción.

El AUD/JPY cotiza alrededor de 110.50 el viernes al momento de escribir, registrando un modesto descenso del 0.04% en el día. El par se mantiene ampliamente estable, ya que tanto el Dólar australiano (AUD) como el Yen japonés (JPY) se benefician de las crecientes expectativas de endurecimiento monetario por parte de sus respectivos bancos centrales.

El calendario económico de Australia permanece vacío el viernes, dejando a los inversores centrados en los recientes comentarios de línea dura de las autoridades del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Estas declaraciones han fortalecido las expectativas de tasas de interés más altas, y los mercados ahora descuentan alrededor de 50 puntos básicos de endurecimiento adicional para finales de 2027, lo que llevaría la tasa de política monetaria a alrededor del 4.85%, su nivel más alto desde 2008.

La Gobernadora Adjunta del RBA, Sarah Hunter, declaró el martes que el banco central podría necesitar volver a subir las tasas de interés si la inflación resulta ser más persistente de lo esperado. Sus comentarios mantienen viva la posibilidad de otra subida de tasas en la reunión de septiembre.

El Gobernador Adjunto del RBA, Andrew Hauser, también adoptó un tono de línea dura, afirmando que la inflación sigue siendo "un gran problema" para la economía australiana. Hauser añadió que el banco central está preparado para subir aún más las tasas de interés si considera necesaria tal medida.

En este contexto, los mercados ahora ven una probabilidad del 72% de que el RBA eleve su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) al 4.6% en su próxima reunión, frente al 54% de comienzos de mes, según el RBA Rate Tracker. Estas expectativas podrían ayudar a limitar la presión bajista sobre el Dólar australiano.

En Japón, los datos publicados el viernes también refuerzan el argumento a favor de un mayor endurecimiento monetario por parte del Banco de Japón (BoJ). El Índice de Precios de Producción (IPP) subió un 7.6% interanual en agosto, tras un aumento del 7.7% en julio y superando las expectativas del mercado de una desaceleración más pronunciada hasta el 7.4%.

Por lo tanto, el Yen japonés sigue respaldado por las crecientes expectativas de un endurecimiento monetario más agresivo por parte del BoJ. La continua liquidación de las operaciones de carry trade y el aumento de la repatriación de capitales también brindan soporte a la moneda japonesa.

Sin embargo, el potencial alcista del JPY sigue limitado por el fuerte aumento de los precios del petróleo. El conflicto persistente entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán, sin señales de desescalada, mantiene elevados los riesgos de inflación mundial y pesa sobre el sentimiento general del mercado.

Análisis técnico del AUD/JPY

En el gráfico diario, el AUD/JPY cotiza en 110.49, manteniendo un tono bajista a corto plazo, ya que el precio se mantiene por debajo tanto de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 110.92 como de la SMA de 100 días en 113.05. Esta acumulación de medias superiores sugiere que es probable que los repuntes se enfrenten a oferta, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) (14), alrededor de 31, indica que el impulso bajista está extendido, pero aún no se encuentra en territorio de reversión por sobreventa absoluta.

A la baja, el soporte inicial se sitúa en el suelo horizontal reciente cerca de 109.24, seguido de una base más sólida alrededor de 107.70 si se reanuda la presión vendedora. Al alza, la SMA de 200 días en 110.92 es la primera barrera que los alcistas tendrían que recuperar para aliviar la presión inmediata, con una resistencia adicional alineada con la SMA de 100 días cerca de 113.05 y, posteriormente, con el techo horizontal más distante alrededor de 115.00.

(El análisis técnico de esta historia se elaboró con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)