Los futuros del Dow Jones suben antes de los datos de inflación del IPC de EE.UU.
- Los futuros de las acciones estadounidenses avanzan después de que los principales promedios cayeran durante la sesión del jueves.
- La herramienta FedWatch del CME muestra que las expectativas de una subida de tasas se reducen ligeramente hasta casi el 70%, frente al 72%.
- Los inversores esperan con atención el próximo informe del IPC estadounidense para evaluar el futuro endurecimiento de la política monetaria.
Los futuros del Dow Jones avanzan un 0.46% hasta cotizar cerca de 52.350 durante el horario europeo del viernes. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 ganan un 0.44% hasta cotizar alrededor de 7.630, mientras que los futuros del Nasdaq 100 retroceden un 0.45% hasta situarse cerca de 29.260.
Los futuros de las acciones estadounidenses ganan terreno tras el descenso de la sesión ordinaria estadounidense anterior, provocado por los recientes datos del Índice de Precios de Producción (IPP), que elevaron las expectativas de una subida de tasas de la Reserva Federal en septiembre.
Sin embargo, la herramienta FedWatch del CME indica un ligero descenso en las expectativas del mercado de una subida de tasas de la Fed la próxima semana. Los mercados están valorando actualmente en casi un 70% la probabilidad de una subida de tasas de 25 puntos básicos, ligeramente por debajo del 72% de probabilidad registrado anteriormente durante la sesión asiática. Los inversores también esperan con atención el próximo informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que podría consolidar aún más estas expectativas de endurecimiento monetario.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostró que el Índice de Precios de Producción (IPP) general aumentó un 5.4% interanual en agosto. Esta cifra subió desde el incremento del 4.8% registrado en julio y superó las previsiones de los analistas del 5.3%. En términos mensuales, el IPP general coincidió con las expectativas, con un aumento del 0.4%, mientras que el IPP subyacente subió un 0.2%, situándose ligeramente por debajo de las estimaciones iniciales.
La escasa orientación de la Fed mantendrá elevada la volatilidad de las tasas estadounidenses
Los estrategas de BNY Markets sostienen que el contexto comunicativo de la Fed sigue siendo un factor clave para el régimen de volatilidad de las tasas. Afirman que "si la orientación sigue siendo escasa y los mercados continúan deduciendo la trayectoria de la política monetaria a partir de datos entrantes volátiles, el argumento general a favor de una elevada volatilidad de las tasas debería seguir vigente", lo que refuerza su opinión de que los inversores deben mantenerse atentos a cómo las señales de política monetaria –o la falta de ellas– configuran el panorama de volatilidad a lo largo de la curva.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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